“收購現成生意，誌不在必勝獲利之投機心態，而誌在建基於經營者固有的營運模式、管理文化、員工班底、客層關係的重要資產，使有意投資、入行、或接觸新行業的買家，減少開業冤枉路及提供較穩健基礎繼續發展。” 牌照轉讓 香港上環干諾道中168-200號 信德中心西座16樓1605室 電話：+852 3955 0277 電郵：info@complianceone.hk 繁｜簡 ｜EN 登入 首頁 關於我們 關於我們 專業團隊 關於我們 專業團隊 服務範圍 金融牌照申請或續期 證監會法團牌照申請 香港交易所参與者及交易權申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照續牌 保險經紀 (IA) 牌照申請 放債人牌照申請 貴金屬及寶石交易商(DPMS)註冊 美國貨幣服務業務 (MSB) 註冊 美國貨幣傳輸許可證（MTL）牌照申請 監管合規 持續合規服務 (持牌法團) 網上持續培訓 (CPT) 證監會現場審查 持續合規服務 (保險中介人) MSO 能力評核考試 公司秘書及企業服務 公司秘書服務 基金設立服務 會計及記帳服務 信託公司註冊 信託或公司服務提供者(TCSP) 牌照申請 環境、社會及管治咨詢與報告 (ESG) 家族辦公室成立服務 審計與內部監控 反洗錢獨立審計 內部監控審閱 合規文件定制 放債人的獨立審核職能 人力資源服務 人才招聘服務 香港工作簽證 牌照公司轉讓 牌照轉讓 合規科技系統 萬利雲找換系統 東查查反洗錢/客戶管理系統 eDon AML Transaction Monitoring (TM) System 中國企業查 金融牌照申請或續期 證監會法團牌照申請 香港交易所参與者及交易權申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照續牌 保險經紀 (IA) 牌照申請 放債人牌照申請 貴金屬及寶石交易商(DPMS)註冊 美國貨幣服務業務 (MSB) 註冊 美國貨幣傳輸許可證（MTL）牌照申請 監管合規 持續合規服務 (持牌法團) 網上持續培訓 (CPT) 證監會現場審查 持續合規服務 (保險中介人) MSO 能力評核考試 公司秘書及企業服務 公司秘書服務 基金設立服務 會計及記帳服務 信託公司註冊 信託或公司服務提供者(TCSP) 牌照申請 環境、社會及管治咨詢與報告 (ESG) 家族辦公室成立服務 審計與內部監控 反洗錢獨立審計 內部監控審閱 合規文件定制 放債人的獨立審核職能 人力資源服務 人才招聘服務 香港工作簽證 牌照公司轉讓 牌照轉讓 合規科技系統 萬利雲找換系統 東查查反洗錢/客戶管理系統 eDon AML Transaction Monitoring (TM) System 中國企業查 金融牌照申請或續期 證監會法團牌照申請 香港交易所参與者及交易權申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照續牌 保險經紀 (IA) 牌照申請 放債人牌照申請 貴金屬及寶石交易商(DPMS)註冊 美國貨幣服務業務 (MSB) 註冊 美國貨幣傳輸許可證（MTL）牌照申請 監管合規 持續合規服務 (持牌法團) 網上持續培訓 (CPT) 證監會現場審查 持續合規服務 (保險中介人) MSO 能力評核考試 公司秘書及企業服務 公司秘書服務 基金設立服務 會計及記帳服務 信託公司註冊 信託或公司服務提供者(TCSP) 牌照申請 環境、社會及管治咨詢與報告 (ESG) 家族辦公室成立服務 審計與內部監控 反洗錢獨立審計 內部監控審閱 合規文件定制 放債人的獨立審核職能 人力資源服務 人才招聘服務 香港工作簽證 牌照公司轉讓 牌照轉讓 合規科技系統 萬利雲找換系統 東查查反洗錢/客戶管理系統 eDon AML Transaction Monitoring (TM) System 中國企業查 加入我們 天匯合規合夥人計劃 職位空缺 天匯合規合夥人計劃 職位空缺 參考資料 證券及期貨從業員資格考試自我評估 牌照申請程序 客戶及案例分享 公司及市場發展動向 證券及期貨從業員資格考試自我評估 牌照申請程序 客戶及案例分享 公司及市場發展動向 市場資訊 聯絡我們 訂閲我們 Menu Close 香港作為世界級的商業樞紐，具備值得信賴的監管體系、深厚的資本市場以及頂尖機構和傑出人才的集聚優勢。 資本與信息的自由流動確保您的業務始終與國際標準接軌，而簡單低稅的制度 - 位居全球最具競爭力稅率體系之列 - 更將顯著提升您的運營效率。 牌照類別 ✓ 證券公司 (RA1) ✓ 期貨公司 (RA2) ✓ 資產管理公司 (RA49) ✓ 金錢服務經營者 (MSO) ✓ 放債人 ✓ 保險經紀公司 ✓ 信託公司 (《受託人條例》) ✓ 香港黃金交易所會籍 作為賣方的開始前準備 填妥以下「查詢表格」 核實買家背景資料、股權架構、和資金來源 與天匯合規簽訂保密協議 (NDA) 天匯合規提供「公司資料表」(Factsheet) 制定交易結構 安排買賣雙方會面，了解目標公司的現況，以及商議交易細節 簽定備忘錄(MOU)並開展交易！ 天匯合規能為您提供的服務 天匯合規可以協助全程處理股份買賣及變更事宜，包括： 1. 審查和評估新股東的背景和股權結構, 以及提供合適的方案和建議 2. 對交易流程進行磋商, 以及提供雙方都同意的方案 3. 草擬備忘錄(MOU)及股份買賣協議(SPA) 4. 就標的公司提供盡職審查(DD)報告 5. 處理向相關監管機構/政府部門的申請, 並回應相關監管機構/政府部門的查詢 6. 處理股份交割及董事會決議事宜 7. 提供交割後的合規建議以及處理營運事宜 作為買方的開始前準備 填妥以下「查詢表格」 核實買家背景資料、股權架構、和資金來源 與天匯合規簽訂保密協議 (NDA) 天匯合規提供「公司資料表」(Factsheet) 制定交易結構 安排買賣雙方會面，了解目標公司的現況，以及商議交易細節 簽定備忘錄(MOU)並開展交易！ 安排諮詢 時間表 買賣流程 Buying and selling process 需時（大約）Time required (approximately) 股份交割 0.5 個月 監管機構審批 1 個月至 4 個月 (視乎牌照的類型) 盡職審查 1 個月 磋商及簽訂協議 1 個月 前期咨詢及配對 1-2 個月

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香港上環干諾道中168-200號 信德中心西座16樓1605室 電話：+852 3955 0277 電郵：info@complianceone.hk 繁｜簡 ｜EN 登入 首頁 關於我們 關於我們 專業團隊 關於我們 專業團隊 服務範圍 金融牌照申請或續期 證監會法團牌照申請 香港交易所参與者及交易權申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照續牌 保險經紀 (IA) 牌照申請 放債人牌照申請 貴金屬及寶石交易商(DPMS)註冊 美國貨幣服務業務 (MSB) 註冊 美國貨幣傳輸許可證（MTL）牌照申請 監管合規 持續合規服務 (持牌法團) 網上持續培訓 (CPT) 證監會現場審查 持續合規服務 (保險中介人) MSO 能力評核考試 公司秘書及企業服務 公司秘書服務 基金設立服務 會計及記帳服務 信託公司註冊 信託或公司服務提供者(TCSP) 牌照申請 環境、社會及管治咨詢與報告 (ESG) 家族辦公室成立服務 審計與內部監控 反洗錢獨立審計 內部監控審閱 合規文件定制 放債人的獨立審核職能 人力資源服務 人才招聘服務 香港工作簽證 牌照公司轉讓 牌照轉讓 合規科技系統 萬利雲找換系統 東查查反洗錢/客戶管理系統 eDon AML Transaction Monitoring (TM) System 中國企業查 金融牌照申請或續期 證監會法團牌照申請 香港交易所参與者及交易權申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照續牌 保險經紀 (IA) 牌照申請 放債人牌照申請 貴金屬及寶石交易商(DPMS)註冊 美國貨幣服務業務 (MSB) 註冊 美國貨幣傳輸許可證（MTL）牌照申請 監管合規 持續合規服務 (持牌法團) 網上持續培訓 (CPT) 證監會現場審查 持續合規服務 (保險中介人) MSO 能力評核考試 公司秘書及企業服務 公司秘書服務 基金設立服務 會計及記帳服務 信託公司註冊 信託或公司服務提供者(TCSP) 牌照申請 環境、社會及管治咨詢與報告 (ESG) 家族辦公室成立服務 審計與內部監控 反洗錢獨立審計 內部監控審閱 合規文件定制 放債人的獨立審核職能 人力資源服務 人才招聘服務 香港工作簽證 牌照公司轉讓 牌照轉讓 合規科技系統 萬利雲找換系統 東查查反洗錢/客戶管理系統 eDon AML Transaction Monitoring (TM) System 中國企業查 金融牌照申請或續期 證監會法團牌照申請 香港交易所参與者及交易權申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照續牌 保險經紀 (IA) 牌照申請 放債人牌照申請 貴金屬及寶石交易商(DPMS)註冊 美國貨幣服務業務 (MSB) 註冊 美國貨幣傳輸許可證（MTL）牌照申請 監管合規 持續合規服務 (持牌法團) 網上持續培訓 (CPT) 證監會現場審查 持續合規服務 (保險中介人) MSO 能力評核考試 公司秘書及企業服務 公司秘書服務 基金設立服務 會計及記帳服務 信託公司註冊 信託或公司服務提供者(TCSP) 牌照申請 環境、社會及管治咨詢與報告 (ESG) 家族辦公室成立服務 審計與內部監控 反洗錢獨立審計 內部監控審閱 合規文件定制 放債人的獨立審核職能 人力資源服務 人才招聘服務 香港工作簽證 牌照公司轉讓 牌照轉讓 合規科技系統 萬利雲找換系統 東查查反洗錢/客戶管理系統 eDon AML Transaction Monitoring (TM) System 中國企業查 加入我們 天匯合規合夥人計劃 職位空缺 天匯合規合夥人計劃 職位空缺 參考資料 證券及期貨從業員資格考試自我評估 牌照申請程序 客戶及案例分享 公司及市場發展動向 證券及期貨從業員資格考試自我評估 牌照申請程序 客戶及案例分享 公司及市場發展動向 市場資訊 聯絡我們 訂閲我們 Menu Close 掌握優勢，緊貼最新合規

天匯合規顧問有限公司（簡稱「天匯合規」)成立於 2017 年 4 月，是一間提供專業合規谘詢服務的顧問服務公司。自創立以來，團隊累積了許多成功經驗，包括為客戶申請證監會的第一類（證券交易）、第二類（期貨交易）、第四類（就證券提供意見）、第五類（就期貨合約提供意見)、第九類（提供資產管理）受規管活動牌照、香港聯交所交易權、香港期交所交易權、金錢服務經營者牌照，及成立開曼群島離岸基金等等的成功經驗。 關於我們 香港上環干諾道中168-200號 信德中心西座16樓1605室 電話：+852 3955 0277 電郵：info@complianceone.hk 繁｜簡 ｜EN 登入 首頁 關於我們 關於我們 專業團隊 關於我們 專業團隊 服務範圍 金融牌照申請或續期 證監會法團牌照申請 香港交易所参與者及交易權申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照續牌 保險經紀 (IA) 牌照申請 放債人牌照申請 貴金屬及寶石交易商(DPMS)註冊 美國貨幣服務業務 (MSB) 註冊 美國貨幣傳輸許可證（MTL）牌照申請 監管合規 持續合規服務 (持牌法團) 網上持續培訓 (CPT) 證監會現場審查 持續合規服務 (保險中介人) MSO 能力評核考試 公司秘書及企業服務 公司秘書服務 基金設立服務 會計及記帳服務 信託公司註冊 信託或公司服務提供者(TCSP) 牌照申請 環境、社會及管治咨詢與報告 (ESG) 家族辦公室成立服務 審計與內部監控 反洗錢獨立審計 內部監控審閱 合規文件定制 放債人的獨立審核職能 人力資源服務 人才招聘服務 香港工作簽證 牌照公司轉讓 牌照轉讓 合規科技系統 萬利雲找換系統 東查查反洗錢/客戶管理系統 eDon AML Transaction Monitoring (TM) System 中國企業查 金融牌照申請或續期 證監會法團牌照申請 香港交易所参與者及交易權申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照續牌 保險經紀 (IA) 牌照申請 放債人牌照申請 貴金屬及寶石交易商(DPMS)註冊 美國貨幣服務業務 (MSB) 註冊 美國貨幣傳輸許可證（MTL）牌照申請 監管合規 持續合規服務 (持牌法團) 網上持續培訓 (CPT) 證監會現場審查 持續合規服務 (保險中介人) MSO 能力評核考試 公司秘書及企業服務 公司秘書服務 基金設立服務 會計及記帳服務 信託公司註冊 信託或公司服務提供者(TCSP) 牌照申請 環境、社會及管治咨詢與報告 (ESG) 家族辦公室成立服務 審計與內部監控 反洗錢獨立審計 內部監控審閱 合規文件定制 放債人的獨立審核職能 人力資源服務 人才招聘服務 香港工作簽證 牌照公司轉讓 牌照轉讓 合規科技系統 萬利雲找換系統 東查查反洗錢/客戶管理系統 eDon AML Transaction Monitoring (TM) System 中國企業查 金融牌照申請或續期 證監會法團牌照申請 香港交易所参與者及交易權申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照續牌 保險經紀 (IA) 牌照申請 放債人牌照申請 貴金屬及寶石交易商(DPMS)註冊 美國貨幣服務業務 (MSB) 註冊 美國貨幣傳輸許可證（MTL）牌照申請 監管合規 持續合規服務 (持牌法團) 網上持續培訓 (CPT) 證監會現場審查 持續合規服務 (保險中介人) MSO 能力評核考試 公司秘書及企業服務 公司秘書服務 基金設立服務 會計及記帳服務 信託公司註冊 信託或公司服務提供者(TCSP) 牌照申請 環境、社會及管治咨詢與報告 (ESG) 家族辦公室成立服務 審計與內部監控 反洗錢獨立審計 內部監控審閱 合規文件定制 放債人的獨立審核職能 人力資源服務 人才招聘服務 香港工作簽證 牌照公司轉讓 牌照轉讓 合規科技系統 萬利雲找換系統 東查查反洗錢/客戶管理系統 eDon AML Transaction Monitoring (TM) System 中國企業查 加入我們 天匯合規合夥人計劃 職位空缺 天匯合規合夥人計劃 職位空缺 參考資料 證券及期貨從業員資格考試自我評估 牌照申請程序 客戶及案例分享 公司及市場發展動向 證券及期貨從業員資格考試自我評估 牌照申請程序 客戶及案例分享 公司及市場發展動向 市場資訊 聯絡我們 Menu Close 天匯合規顧問有限公司（簡稱「天匯合規」)成立於 2017 年 4 月，是一間提供專業合規谘詢服務的顧問服務公司。自創立以來，團隊累積了許多成功經驗，包括為客戶申請證監會的第一類（證券交易）、第二類（期貨交易）、第四類（就證券提供意見）、第五類（就期貨合約提供意見)、第九類（提供資產管理）受規管活動牌照、香港聯交所交易權、香港期交所交易權、金錢服務經營者牌照，及成立開曼群島離岸基金等等的成功經驗。 除了公司的團隊外，天匯合規亦會聯同金融行業的專業人士及律師，合作申請證監會的第三類受規管活動牌照（槓桿式外匯交易）、第六類受規管活動牌照(就機構融資提供意見）、放債人牌照，以至及保險經紀公司牌照，致力為客戶提供全方位的金融類牌照申請服務。 我們的客戶來自世界各地，包括中國內地、台灣、韓國、柬埔寨、新加坡、英國、意大利等地區。 客戶的背景由大型國有企業、期貨公司、國內註冊私募基金公司、家族辦公室、民管企業家、及加密貨幣服務商等等。 我們擅於運用團隊成員過去於持牌機構的實際營運經驗，配合豐富而專業的合規知識，竭誠為客戶公司提供具體的合規建議和營運方案，協助公司客戶符合本地的監管法規之餘，更能提升營運效率。 我們的專業團隊包括持牌公司的負責人員和證監會的發牌科經理，既擁有金融服務業的專業知識，亦有營運下列受規管活動的相關經驗： 第一類：證券交易 第二類：期貨合約交易 第四類：就證券提供意見 第五類：就期貨合約提供意見 第六類：就機構融資提供意見 第九類：提供資產管理 此外，天匯合規亦會因應牌照申請提供相關的支援服務，包括公司註冊（香港和 BVI 公司）、辦公室租賃、辦公室翻新/室內設計、負貴人員 (RO ) 招聘和核心職能主管（MIC ）、銀行開戶（個人和企業賬戶）、網頁設計及開發和第三方服務供應商推薦等等，務求為客戶提供最全面及完善的服務。 業務活動 有用連結

香港上環干諾道中168-200號 信德中心西座16樓1605室 電話：+852 3955 0277 電郵：info@complianceone.hk 繁｜簡 ｜EN 登入 首頁 關於我們 關於我們 專業團隊 關於我們 專業團隊 服務範圍 金融牌照申請或續期 證監會法團牌照申請 香港交易所参與者及交易權申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照續牌 保險經紀 (IA) 牌照申請 放債人牌照申請 貴金屬及寶石交易商(DPMS)註冊 美國貨幣服務業務 (MSB) 註冊 美國貨幣傳輸許可證（MTL）牌照申請 監管合規 持續合規服務 (持牌法團) 網上持續培訓 (CPT) 證監會現場審查 持續合規服務 (保險中介人) MSO 能力評核考試 公司秘書及企業服務 公司秘書服務 基金設立服務 會計及記帳服務 信託公司註冊 信託或公司服務提供者(TCSP) 牌照申請 環境、社會及管治咨詢與報告 (ESG) 家族辦公室成立服務 審計與內部監控 反洗錢獨立審計 內部監控審閱 合規文件定制 放債人的獨立審核職能 人力資源服務 人才招聘服務 香港工作簽證 牌照公司轉讓 牌照轉讓 合規科技系統 萬利雲找換系統 東查查反洗錢/客戶管理系統 eDon AML Transaction Monitoring (TM) System 中國企業查 金融牌照申請或續期 證監會法團牌照申請 香港交易所参與者及交易權申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照續牌 保險經紀 (IA) 牌照申請 放債人牌照申請 貴金屬及寶石交易商(DPMS)註冊 美國貨幣服務業務 (MSB) 註冊 美國貨幣傳輸許可證（MTL）牌照申請 監管合規 持續合規服務 (持牌法團) 網上持續培訓 (CPT) 證監會現場審查 持續合規服務 (保險中介人) MSO 能力評核考試 公司秘書及企業服務 公司秘書服務 基金設立服務 會計及記帳服務 信託公司註冊 信託或公司服務提供者(TCSP) 牌照申請 環境、社會及管治咨詢與報告 (ESG) 家族辦公室成立服務 審計與內部監控 反洗錢獨立審計 內部監控審閱 合規文件定制 放債人的獨立審核職能 人力資源服務 人才招聘服務 香港工作簽證 牌照公司轉讓 牌照轉讓 合規科技系統 萬利雲找換系統 東查查反洗錢/客戶管理系統 eDon AML Transaction Monitoring (TM) System 中國企業查 金融牌照申請或續期 證監會法團牌照申請 香港交易所参與者及交易權申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照申請 金錢服務經營者 (MSO) 牌照續牌 保險經紀 (IA) 牌照申請 放債人牌照申請 貴金屬及寶石交易商(DPMS)註冊 美國貨幣服務業務 (MSB) 註冊 美國貨幣傳輸許可證（MTL）牌照申請 監管合規 持續合規服務 (持牌法團) 網上持續培訓 (CPT) 證監會現場審查 持續合規服務 (保險中介人) MSO 能力評核考試 公司秘書及企業服務 公司秘書服務 基金設立服務 會計及記帳服務 信託公司註冊 信託或公司服務提供者(TCSP) 牌照申請 環境、社會及管治咨詢與報告 (ESG) 家族辦公室成立服務 審計與內部監控 反洗錢獨立審計 內部監控審閱 合規文件定制 放債人的獨立審核職能 人力資源服務 人才招聘服務 香港工作簽證 牌照公司轉讓 牌照轉讓 合規科技系統 萬利雲找換系統 東查查反洗錢/客戶管理系統 eDon AML Transaction Monitoring (TM) System 中國企業查 加入我們 天匯合規合夥人計劃 職位空缺 天匯合規合夥人計劃 職位空缺 參考資料 證券及期貨從業員資格考試自我評估 牌照申請程序 客戶及案例分享 公司及市場發展動向 證券及期貨從業員資格考試自我評估 牌照申請程序 客戶及案例分享 公司及市場發展動向 市場資訊 聯絡我們 Menu Close 會計及記帳服務 保持準確且最新的帳目，對每間企業而言，不論規模大小或身處何地，都是至關重要的。 然而，真正的價值在於與真正了解您行業及業務模式的專業夥伴合作。 作為領先的監管合規顧問公司，我們將會計及簿記服務無縫融入合規專業，為您提供度身訂造的解決方案，助您簡化財務流程、隨時獲取實時財務數據、為年度審計及報稅做好更充分準備，讓您專注核心業務，由我們處理數字。後勤營運交給我們 — 您專心拓展業務。 為何外判會計及簿記功能？ ✔ 監管專業・合規無憂 我們的團隊深入了解會計準則、財政資源規則及證監會／保監局的監管要求，確保財務紀錄不僅準確，更完全合規。 ✔ 聚焦業務・拓展市場 釋放內部資源，讓您專注於業務發展、客戶開拓及市場擴張，數字由我們處理。 ✔ 一站式方案・度身訂造 我們將會計服務與合規專業無縫整合，按您的行業特性及業務需要，提供靈活而貼身的解決方案。 ✔ 成本效益・專業保證 省卻聘請全職會計團隊的固定開支，同時享有專業團隊的高質素服務，按需彈性配合。 天匯合規能為您提供的服務 ✔ 開支記錄 – 準確記錄所有現金支付及業務開支 ✔ 銀行對帳 – 核對公司帳目與銀行結單，確保準確一致 ✔ 薪資支援 – 審閱您的薪資記錄 ✔ 管理帳目 – 編制清晰及時的管理帳目，供內部審閱之用 ✔ 財政資源規則合規（適用於證監會持牌法團） – 協助持續監察財政資源狀況，並按規定編制定期財務申報表，確保持續符合《財政資源規則》的要求 註： 會計及簿記服務由天匯合規集團旗下子公司 CO Financial Services Limited 提供。

The topics discussed in this monthly newsletter are as follows: ComplianceOne Newsletter - September 2023 The topics discussed in this monthly newsletter are as follows: 1. The JPEX Fraudulence 2. SFC amended the Codes on Takeovers and Mergers and Share Buybacks with effective from 29 September 2023 3. HKEX FINI to launch on 22 November 2023 with pricing of IPO shortened to T+2 4. SFC commenced a cybersecurity review of selected licensed corporations focusing on cybersecurity management 5. SFC fined Chee Tak Securities Limited $2 million and sanctioned its responsible officer for internal control deficiencies and a host of regulatory breaches 6. SFC revoked Axial Capital Management Limited’s licence for repeated failures to comply with the Securities and Futures (Financial Resources) Rules 7. LO Wai Ming, a former RO of Taiping Securities (HK) Co Limited, was banned by SFC for unauthorized trading of client accounts 8. SFC obtained interim injunction against former director of SMI Culture & Travel Group Holdings Limited (formerly 2366.HK ) MARKET NEWS 1. The JPEX fraudulence On 13 September 2023, the SFC released an astonishing warning statement of its awareness of a virtual asset trading platform (VATP) known as “JPEX” which has been actively promoting its products and services to the Hong Kong public through social media influencers and key opinion leaders (KOLs) as well as over-the-counter virtual asset money changers. The SFC made it clear in the statement that no entity in the JPEX group was licensed by the SFC or had applied to the SFC for a licence to operate a VATP in Hong Kong; and a number of suspicious features about the practices of JPEX had been observed: a) The declaration made by JPEX that it was “a licensed and recognised platform to facilitate the trading of digital asset and virtual currency” was not true. b) JPEX offered very high returns for some of its products. c) The SFC had received complaints from retail investors who were unable to withdraw virtual assets from their accounts maintained with JPEX. d) Some of the products offered by JPEX appeared to be involving virtual asset “deposits”, “savings” or “earnings” which are not allowed under the SFC’s regulatory regime for VATPs. e) JPEX publicised on its website and local advertorials that it had entered into a business cooperation with and received investment from a Hong Kong listed company which in fact had been terminated already. f) KOLs and OTC Shops had made false or misleading statements on social media to suggest that JPEX had applied for a VATP licence in Hong Kong. SIGNIFICANCE: The warning statement aroused the scepticism of many investors, and rendered a large tide of withdrawal requests; strange enough was the subsequent arrangement and feedback of JPEX to restrict the withdrawal amount to a maximum of USDT1000 per request with withdrawal fee of up to USDT999. Such unscrupulous responses to investors triggered a large number of reported cases of fraudulence to the HK Police and it unveiled the undertow that it was merely the “the tip of the iceberg”. More than 1,000 cases were reported at the first around, and with the amount of stake up to HKD1.5 billion! The SFC was rather proactive to respond this time when confronted with criticism from the public that NOT sufficient information was published to enhance the public awareness of the incidence of JPEX despite its high-profile, large-scale social media advertisement which swept over the entire city and conveyed a misleading image that it was a legitimate virtual assets trading platform. It should be noted that the legislations for governing the virtual asset regime and the AML Guidelines were only effected in June 2023 with the “Guideline on Anti-Money Laundering and Counter-Financing of Terrorism (For Licensed Corporations and SFC-licensed Virtual Asset Service Providers)” and “Guidelines for Virtual Asset Trading Platform Operators”, and only after which that the SFC is vested with the authority to regulate the virtual asset regime and to enforce the guidelines for protection of the general public. In light of recent public concerns about unregulated virtual asset trading platforms (VATPs), the SFC put forward a series of measures to reinforce information dissemination and investor education. Some remedial measure had been launched to provide the public with more information from its announcement on 25 September 2023 as a response to the vehement vogue for more transparent status of the licensing status of some ongoing VATPs which included: a) a “List of licensed VATPs”; b) a “List of closing-down VATPs” setting out the names of VATPs required by law to close down within a specified period; c) a “List of deemed licensed VATPs” consisting of the names of VATPs which are deemed to be licensed as of 1 June 2024; d) in light of public demand, a list of VATP applicants. The SFC also took an active role to collaborate with the Police and set up a dedicated channel to share information on suspicious activities of and breaches by VATPs as well as investigate the JPEX incident to bring the wrong-doers to justice. And there were also a couple of press conferences from the SFC and the Police to demonstrate to the public that the JPEX fraudulence ranked top priority on the list with their dedicated mission of the ultimate goal to protect the investors, especially in Hong Kong as an international financial centre, and the recent high-profile roadshow of the HIKSAR government to establish Hong Kong as a pioneer in licensing the virtual asset landscape over the rest of the world. A few days later on 29 September 2023, the SFC made another announcement with a series of “ Lists of virtual asset trading platforms ” to accommodate the vehement vogue for more information of VATP from the public. Besides, a dedicated list of suspicious VATPs was also published to help investors more easily identify suspicious VATPs doing business in Hong Kong and enhance awareness. At this stage, there are more than 2,000 reported cases from investors, and the amount of stake surged up to nearly HKD1.5 billion. It is just the beginning of the story with more than 20 suspects arrested for further investigation by the Police. Ironically, it may be a good opportunity for the HKSAR Government to demonstrate to the world its competence and tactics in settling and sorting out this JPEX scam which is analogous to the incidence of the FTX in the US. 2. SFC amended the Codes on Takeovers and Mergers and Share Buybacks with effect from 29 September 2023 On 21 September 2023, the SFC released the consultation conclusions on its proposed amendments to the Codes on Takeovers and Mergers and Share Buy-backs (the “Codes”) which would then be gazetted on 29 September 2023 and took effect immediately. All the proposals were adopted with minor modifications only. SIGNIFICANCE: It should be noted that the amendments mainly codify existing practices of the Takeovers Executive and clarify the Codes where necessary, including revising the definitions of important terms, streaming the process to enhance efficiency etc. Further be noted that consequential amendments will be made to a number of Practice Notes to the Codes and will be available on the SFC website when the revised Codes take effect. Market practitioners are encouraged to read and get themselves acquainted with the amendments. 3. HKEX FINI to launch on 22 November 2023 with pricing of IPO shortened to T+2 On 27 September 2023, the HKEX was pleased to confirm the launch date for FINI, Hong Kong’s new digitalised IPO settlement platform, on 22 November 2023. FINI is a major new initiative that will significantly shorten the time between the pricing of an IPO and the trading of shares from five business days (T+5) to two business days (T+2). FINI is a cloud-based platform , which will enable different stakeholders such as IPO sponsors, underwriters, legal advisers, banks, clearing participants, share registrars and regulators to collaborate and perform their respective roles in an IPO, digitally. A new public offer pre-funding model is also being introduced in FINI , helping to reduce the scale of locked-up funds in over-subscribed IPOs. SIGNIFICANCE: The launch of FINI is a milestone development in the evolution of the city’s capital markets; it will modernise and digitalise Hong Kong’s IPO settlement process, driving efficiency and supporting the long-term development of Hong Kong as a capital raising centre. 4. SFC commenced a cybersecurity review of selected licensed corporations focusing on cybersecurity management A circular was released on 15 September 2023 saying that the SFC would commence a cybersecurity review of selected licensed corporations (LCs) with a focus on assessing their cybersecurity management and compliance as well as the resilience of their information systems against cybersecurity threats. Cybersecurity has long been a major focus of the SFC’s supervision of LCs which offer internet trading to their clients, and are required to comply with the requirements set out in the Guidelines for Reducing and Mitigating Hacking Risks Associated with Internet Trading (Cybersecurity Guidelines), the cybersecurity frequently asked questions (FAQs) and the expected standards set out in the “Report on the 2019-20 thematic cybersecurity review of internet brokers”. The cybersecurity incidents reported to the SFC by some LCs in recent years and the SFC’s inspection findings show a number of security loopholes and deficiencies, including the use of end-of-life software as well as inadequate controls over remote access and phishing attacks which hackers may easily exploit to infiltrate LCs’ information systems. SIGNIFICANCE: It is a common scenario and arrangement for many LCs to employ third-party technology vendors to supply and support business application systems, posing additional risks in hosting their systems and data in the cloud environment where the responsible officer (“RO”) or the senior management team may not be so conversant in cybersecurity risks. In the light of this and to better assess the industry’s preparedness for and resilience to cyber risks, the SFC would commence a cybersecurity review in September 2023. A snapshot of the key takeaways are as follows: a) the SFC would conduct a survey of selected LCs of different sizes and business types, including securities and futures brokers, leveraged foreign exchange traders, global financial institutions and firms which provide online product distribution platforms; b) the SFC would meet with selected LCs to better understand their cybersecurity governance and controls; and c) the SFC would perform on-site inspections of some of the selected LCs for a deep dive review of their information technology and related management controls and an assessment of their compliance with the Cybersecurity Guidelines and other expected standards. Cybersecurity risk management has become a serious issue deserving imminent attention from senior management of many LCs especially with the upcoming reported cases of phishing attacks which pose unprecedented and irrevocable risk of data leakage. ENFORCEMENT NEWS 5. SFC fined Chee Tak Securities Limited $2 million and sanctioned its responsible officer for internal control deficiencies and a host of regulatory breaches On 18 September 2023, the SFC had fined Chee Tak Securities Limited (CTSL) $2 million for internal control deficiencies and a host of regulatory breaches; and also suspended the license of its responsible officer Kevin Chiu Koon Yu (CHIU) for 10 months. The disciplinary actions followed the SFC’s investigation which found that, between 1 July 2018 and 5 March 2020, CTSL failed to: (i) have in place an order recording policy and observe the order recording requirements; (ii) implement effective internal controls to monitor cross trades between staff members and clients and to ensure fair treatment of clients; (iii) establish and maintain an adequate and effective monitoring system to detect and assess suspicious transactions in client accounts; (iv) set up systems and controls to identify and assess third-party deposits into client accounts; (v) require or obtain written third-party authorisation for the operation of client accounts; and (vi) institute internal controls to monitor employee dealings. SIGNIFICANCE: The failures of CTSL constituted breaches of the Code of Conduct, the Internal Control Guidelines and the Circular to licensed corporations and associated entities – Third-party deposits and payments; and the SFC had considered that CTSL’s failures were attributable to the failures of CHIU in discharging his duties as its responsible officer and a member of its senior management which called into question his fitness and properness. CHIU had been accredited to CTSL since Nov 2004 for nineteen years, and was still not competent to discharge his duties as a RO properly, it unveils the hidden picture that some ROs may not have properly updated themselves with the prevailing guidelines, or are not aware of them during their tenures in the capacity for years. 6. SFC revoked Axial Capital Management Limited’s licence for repeated failures to comply with the Securities and Futures (Financial Resources) Rules On 11 September 2023, the SFC had revoked the licence of Axial Capital Management Limited (Axial) for repeated failures to comply with the Securities and Futures (Financial Resources) Rules (FRR), the SFO and the Code of Conduct. Meanwhile, the responsible officer, Mr Eugene CHUNG, whose license would also be suspended for five years to September 2028. The investigation of the SFC found that Axial failed to maintain its required liquid capital of $100,000 for a consecutive period of 19 months starting from 28 March 2019, and Axial only notified the SFC 18 months later! In addition, Axial also failed to submit the semi-annual FRR returns and the audited financial statements from 2019 to 2022, despite repeated reminders from the SFC to do so. SIGNIFICANCE: The SFC's view that Axial’s failures were attributable to the failure of CHUNG in discharging his duty as the firm’s senior management and RO is something " a fact beyond controversy "; the crucial point in this case here is its prolonged period of time and repeated patterns of omissions which a competent licensed person is NOT supposed to overlook! 7. LO Wai Ming, a former RO of Taiping Securities (HK) Co Limited, was banned by SFC for unauthorized trading of client accounts. On 18 September 2023, the SFC had prohibited Mr LO Wai Ming (LO), a former responsible officer of Taiping Securities (HK) Co Limited (TSCL), from re-entering the industry for seven months from 16 September 2023 to 15 April 2024. The disciplinary action followed an SFC investigation which found that between 2 January 2018 and 28 September 2018, LO had, unbeknownst to TSCL, logged into two clients’ internet trading accounts and placed orders for them. As a result, trades in the clients’ accounts were effectively disguised as if they have been placed by the clients themselves . SIGNIFICANCE: It was obvious that LO intended to circumvent TSCL’s internal policies by concealing the fact that he was trading on behalf of the two clients, and avoided the conflict of interest to be monitored under the regular routines. Such dishonest deeds and intention to play around with the loopholes should definitely be reprimanded in the eyes of the SFC. 8. SFC obtained interim injunction against former director of SMI Culture & Travel Group Holdings Limited (formerly 2366.HK) On 25 September 2023, the SFC had obtained an interim injunction order at the Court of First Instance (CFI) against Ms Leung Anita Fung Yee Maria (LEUNG), former chief executive officer and executive director of SMI Culture & Travel Group Holdings Limited (SMI Culture & Travel Group), to preserve assets for satisfying a compensation order that the court might impose at the conclusion of legal proceedings brought by the SFC. The application for an interim injunction order to prohibit LEUNG from disposing assets in Hong Kong and elsewhere mainly for reason of indication that there was a real risk of dissipation of assets by LEUNG. The SFC alleged that at the material times between 2010 and 2012, LEUNG, Wong Yu Hong (WONG) and/or Tsiang Hoi Fong implemented a fraudulent scheme under the guise of numerous non-genuine sale and purchase agreements in relation to TV licence rights with a total consideration of HKD327.75 million, while the unjust profits gained by LEUNG or Wong was in the range of HKD35.2 million to HKD74.27 million, being the sums transferred to LEUNG and/or companies owned by LEUNG or WONG. A further step of legal action, the SFC was also seeking disqualification orders, and a compensation order for losses suffered by SMI Culture & Travel Group or alternatively an order to account for any profits gained by the respondents as a result of the alleged fraudulent scheme. For more details, please click on the title of the topic above. ================================= ~ Make It Right Today, Better Tomorrow ~ ================================= The Newsletter is for general information purpose only and is not intended to constitute legal or other professional advice. For enquiries, please email to support@complianceone.hk or WhatsApp us at (852) 95164607 . Unit 1104, 11/F, 299QRC, 287-299 Queen's Road Central, Sheung Wan, Hong Kong Tel: (852) 39550277 www.complianceone.hk To unsubscribe, please click “ unsubscribe ”.

香港政府已完成公眾咨詢, 並將分階段實施新的放債人規管措施。首階段 (將於2026年8月生效)為低收入借款人設立「還款佔入息比率」上限，並禁止使用「貸款諮詢人」。第二階段 (將於2027年6月生效)強制放債人與信貸資料平台「信資通」共享借款人信貸資料。 天匯合規：最新市場資訊 新放債人規管措施影響分析 (2026年8月及2027年6月生效) (2026年3月) 香港政府已完成公眾咨詢, 並將分階段實施新的放債人規管措施。首階段 (將於2026年8月生效)為低收入借款人設立「還款佔入息比率」上限，並禁止使用「貸款諮詢人」。第二階段 (將於2027年6月生效)強制放債人與信貸資料平台「信資通」共享借款人信貸資料。 一、 對申請放債人牌照客戶的影響 1. 更嚴格的牌照條件 (營運模式受衝擊) 政府正修訂放債人牌照條件及行政指引。貴公司作為新申請人，必須從一開始就證明有能力遵守新的還款佔入息比率上限和信貸資料匯報要求。 因此，你的業務模式和貸款系統必須能自動驗證借款人收入並準確計算「還款佔入息比率」上限： 借款人每月收入 「還款佔入息比率」上限 6,000 港元或以下 不超過35% 6,001 至 12,000港元 不超過40% 不合規將直接違反牌照條件。 2. 強制系統升級與數據管治 到2027年6月，所有從事無抵押個人貸款的持牌人必須加入「信資通」，並每30天上傳借款人的信貸額度及還款紀錄。 對新持牌人而言，這代表在營運之初就需要投入成本，設置穩健的資料收集、加密及傳輸系統，以符合嚴格的數據管治要求。 3. 貸款組合與風險策略的改變 還款佔入息比率上限實際上限定了最高貸款額。例如，月入HK$6,000的借款人，其最高貸款額僅約HK$22,246，這將限制來自低收入客戶的潛在收入。 此上限加上「信資通」的強制數據共享，旨在防止借款人向多個放債人過度借貸。這雖然有助降低因借款人隱性負債而違約的風險，但也會顯著縮小高風險、高利率貸款的整體市場規模，預計將令行業出現整合，只有合規且優質的公司才能持續經營。 4. 行業常見手法的禁令 禁止要求借款人提供「貸款諮詢人」，移除了過往一種常見的聯繫及催收手段。貴公司不能依賴此方法作聯繫或施加還款壓力，市場推廣和收債策略必須全面修訂以符合新規定。 二、 對使用外部審計服務的客戶的影響 1. 新規例合規性的驗證 收入確認及減值撥備： 審計人員需要驗證向低收入借款人 (即每月收入低於HK$12,000)發放的貸款是否符合法定還款佔入息比率上限。若發現違規貸款，可能需要視為不可執行或需退還利息，這將直接影響貸款組合的估值，並需計提特定減值撥備。 合規性測試： 審計重點將包括測試貴公司驗證借款人收入及計算還款佔入息比率上限的內部監控措施。審計意見將需考慮公司是否有有效系統確保符合新牌照條件。 2. 「信資通」資料核對 新規定要求放債人向「信資通」上傳資料。審計人員需要抽樣核對貸款組合與已提交至信貸平台的資料，以確保報告的完整性和準確性。這將是審計範圍內一個新的、需要提供審計保證的監管報告領域。 3. 持續經營能力及商業模式評估 若貴公司的業務模式過度依賴向低收入借款人提供高利息及多重貸款，可能面臨收入大幅下降和合規成本持續上升的雙重壓力，這將直接影響管理層對公司持續經營能力的評估。 4. 市場推廣及收債手法的檢討 隨著「貸款諮詢人」被禁，審計人員會檢討公司最新的收債政策，確保持牌人已根據規管措施更新相關政策及操作流程。 廣告須加入公司註冊處指明之風險提示字句的新要求，也屬於合規審計的範圍。 [完結 - 天匯合規最新市場資訊 :新放債人規管措施影響分析 (2026年8月及2027年6月生效) - (2026年3月)] For more details, please click on the title of the topic above. ================================= ~ Make It Right Today, Better Tomorrow ~ ================================= The article is for general information purpose only and is not intended to constitute legal or other professional advice. For enquiries, please email to support@complianceone.hk or WhatsApp us at (852) 95164607 . Unit 1605, 16/F, West Tower, Shun Tak Centre,168-200 Connaught Road Central, Sheung Wan, Hong Kong Tel: (852) 39550277 www.complianceone.hk

第615章 《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》：金錢服務經營者海關紀律處分個案 金錢服務經營者的執法和刑事調查案件資訊 金錢服務經營者由香港海關（海關）所規管，若金錢服務經營者違反第 615 章《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》(打擊洗錢條例)所界定的指明條文，海關(關長)可以向該人採取執法行動及進行刑事調查。執法行動及進行刑事調查主要有以下目的： 1. 確保遵守法例： 確保金錢服務經營者遵守打擊洗錢條例的相關法例規定，防範洗錢和恐怖分子資金籌集活動。 2. 識別及打擊違法行為： 通過調查和執法行動,識別違反法律的行為並採取相應的懲處措施，遏制此類違法行為的發生。 3. 加強監管和風險管控： 通過執法行動，加強對金錢服務經營者的監管，促使其健全內部管控機制，降低洗錢和恐怖分子資金籌集風險。 4. 維護金融秩序穩定： 最終目的是維護香港金融市場的秩序和穩定，保護消費者權益,維護香港作為國際金融中心的地位。 5. 發揮阻嚇作用：阻嚇有關持牌人，以及對其他持牌人發揮一般的阻嚇作用 6. 打擊無牌經營: 打擊未經許可／無牌的金錢服務經營者。 第615章 《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》 第5條 關於就客戶作盡職審查及備存紀錄的規定 第29條 對經營金錢服務的限制 第35條 擬任持牌人董事須獲關長批准 第37條 擬成為持牌人合夥人的人須獲關長批准 第38條 加入新的營業處所 第40條 持牌人有責任向關長具報詳情改變 第41條 持牌人有責任向關長具報停業 附表2 關於就客戶作盡職審查及備存紀錄的規定 第615章 《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》 Total Year 2024 Year 2023 Year 2022 Year 2021 Year 2014 - 2020 第5條 關於就客戶作盡職審查及備存紀錄的規定 23 0 2 1 6 14 第29條 對經營金錢服務的限制 21 0 0 0 2 19 第35條 擬任持牌人董事須獲關長批准 1 0 1 0 0 0 第37條 擬成為持牌人合夥人的人須獲關長批准 2 0 2 0 0 0 第38條 加入新的營業處所 2 0 0 2 0 0 第40條 持牌人有責任向關長具報詳情改變 19 3 7 8 0 1 第41條 持牌人有責任向關長具報停業 3 0 1 2 0 0 附表2 關於就客戶作盡職審查及備存紀錄的規定 10 0 2 2 2 4 我們整理了香港海關對金錢服務經營者的執法和刑事調查案件的公開資訊，並將其轉化為天匯合規資料庫內的數據。這有助於我們分析監管趨勢、識別問題模式，從而更好地了解監管動態。 編號 個案 經營者觸犯《條例》 違反事項 詳情 海關紀律處分行動 72 紀律處分行動聲明 (2024年4月30日) 40 沒在指定時間內具報銀行帳戶改變 持牌金錢服務經營者違反《條例》第 40 條，即沒有在指定時間內向海關關長具報用作提供金錢服務的十四個銀行帳戶已改變的詳情。 命令採取糾正行動 71 紀律處分行動聲明 (2024年4月30日) 40 沒在指定時間內具報合夥人/董事/股東詳情改變 持牌金錢服務經營者違反《條例》第 40 條，即沒有在指定時間內向海關關長具報二名董事已改變的詳情。 命令採取糾正行動及罰款 70 紀律處分行動聲明 (2024年4月30日) 40 沒在指定時間內具報銀行帳戶改變 持牌金錢服務經營者違反《條例》第 40 條，即沒有在指定時間內向海關關長具報用作提供金錢服務的一個銀行帳戶已改變的詳情。 罰款 69 紀律處分行動聲明 (2023年9月20日) 40 沒在指定時間內具報銀行帳戶改變 持牌金錢服務經營者違反《條例》第 40 條，即沒有在指定時間內向海關關長具報用作提供金錢服務的一個銀行帳戶已改變的詳情。 命令採取糾正行動 68 紀律處分行動聲明 (2023年6月29日) 40 沒在指定時間內具報銀行帳戶改變 持牌金錢服務經營者違反《條例》第 40 條，即沒有在指定時間內向海關關長具報用作提供金錢服務的十三個銀行帳戶已改變的詳情。 命令採取糾正行動 67 紀律處分行動聲明 (2023年6月29日) 37 / 40 沒在指定時間內具報合夥人/董事/股東詳情改變 (i) 《條例》第 37 條，即沒有得到海關關長先書面批准下委任一人成為持牌金錢服務經營者的合夥人；及 (ii) 《條例》第 40 條，即沒有在指定時間內向海關關長具報一名合夥人已改變的詳情。 命令採取糾正行動 66 紀律處分行動聲明 (2023年4月25日) 5 / 40 / 附表2 (i) 不符合盡職審查及備存紀錄規定 (ii) 沒在指定時間內具報合夥人/董事/股東詳情改變 (i) 《條例》第 5(5)條及附表 2 第 13 條，即在進行 69 宗匯款交易之前，沒有記錄收款人的地址； (ii) 《條例》第 5(5) 條及附表 2 第 20 條，即沒有備存1宗匯款交易的匯款人的識別文件；及 (iii) 《條例》第 40 條，即沒有在指定時間內向海關關長具報一名最終擁有人及一名董事已改變的詳情。 公開譴責、採取糾正行動及罰款 65 紀律處分行動聲明 (2023年1月20日) 5 / 附表2 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《條例》第 5(5)條及附表2 第 13 條，即沒有在進行九宗匯款交易之前記錄收款人地址。 公開譴責及命令採取糾正行動 64 紀律處分行動聲明 (2023年1月20日) 37 / 40 / 41 (i) 沒有預先批准下委任/改變合夥人 (ii) 沒在指定時間內具報合夥人/董事/股東詳情改變 (iii) 沒在指定時間內具報指明的營業處所停業日期 (i)《條例》第37條即沒有得到海關關長預先書面批准下委任兩人成為持牌金錢服務經營者的合夥人； (ii)《條例》第40條即沒有在指定時間內向海關關長具報兩名合夥人已改變的詳情； 及 (iii)《條例》第41條即沒有在指定時間內向海關關長具報在牌照指明的處所營業的停業日期。 命令採取糾正行動 63 紀律處分行動聲明 (2023年1月20日) 40 沒在指定時間內具報銀行帳戶改變 持牌金錢服務經營者違反《條例》第 40 條，即沒有在指定時間內向海關關長具報用作提供金錢服務的四個銀行帳戶已改變的詳情 命令採取糾正行動 62 紀律處分行動聲明 (2023年1月20日) 35 / 40 (i) 沒有預先批准下委董事 (ii) 沒在指定時間內具報合夥人/董事/股東詳情改變 (i) 《條例》第 35 條，即沒有得到海關關長預先書面批准下委任一人成為持牌金錢服務經營者的董事; 及 (ii) 《條例》第 40 條，即沒有在指定時間內向海關關長具報一名最終擁有人及一名董事已改變的詳情。 命令採取糾正行動 61 紀律處分行動聲明 (2022年10月28日) 40 沒在指定時間內具報銀行帳戶改變 持牌金錢服務經營者違反《條例》第 40 條，即沒有在指定時間內向海關關長具報用作提供金錢服務的五個銀行帳戶已改變的詳情。 命令採取糾正行動 60 紀律處分行動聲明 (2022年10月28日) 38 / 40 / 41 (i) 沒有預先批准下加入新的營業處所 (ii) 沒在指定時間內具報銀行帳戶改變 (iii) 沒在指定時間內具報指明的營業處所停業日期 (iv) 沒在指定時間內交回牌照 (i) 《條例》第 38 條，即在沒有得到海關關長事先批准的牌照指明的處所經營金錢服務; (ii) 《條例》第 40 條，即沒有在指定時間內向海關關長具報用作提供金錢服務的兩個銀行帳戶已改變的詳情; (iii) 《條例》第 41 條，即沒有在指定時間內向海關關長具報在牌照指明的處所營業的停業日期; 及 (iv) 《條例》第 41 條，即沒有在指定時間內將牌照交回海關關長。 命令採取糾正行動 59 紀律處分行動聲明 (2022年8月5日) 5 / 40 / 附表2 (i-ii) 不符合盡職審查及備存紀錄規定 (iii) 沒在指定時間內具報銀行帳戶改變 (i) 《條例》第 5(5)條及附表 2 第 13 條，即在進行 15 宗匯款交易之前，沒有核實匯款人的識別文件、記錄匯款人的識別文件的號碼或收款人的地址; (ii) 《條例》第 5(5) 條及附表 2 第 20 條，即沒有備存15宗匯款交易的支付記錄的任何正本或副本; 及 (iii) 《條例》第 40 條，即沒有在指定時間內向海關關長具報用作提供金錢服務的一個銀行帳戶已改變的詳情。 公開譴責及命令採取糾正行動 58 紀律處分行動聲明 (2022年8月5日) 40 沒在指定時間內具報銀行帳戶改變 持牌金錢服務經營者違反《條例》第 40 條，即沒有在指定時間內向海關關長具報用作提供金錢服務的十個銀行帳戶已改變的詳情。 命令採取糾正行動 57 紀律處分行動聲明 (2022年8月5日) 40 沒在指定時間內具報銀行帳戶改變 持牌金錢服務經營者違反《條例》第 40 條，即沒有在指定時間內向海關關長具報用作提供金錢服務的四個銀行帳戶已改變的詳情。 命令採取糾正行動 56 紀律處分行動聲明 (2022年8月5日) 38 / 40 / 41 (i) 沒有預先批准下加入新的營業處所 (ii) 沒在指定時間內具報地址詳情改變 (iii) 沒在指定時間內具報指明的營業處所停業日期 (iv) 沒在指定時間內交回牌照 (i) 《條例》第 38 條，即在沒有得到海關關長事先批准的牌照指明的處所經營金錢服務; (ii) 《條例》第 40 條，即沒有在指定時間內向海關關長具報主要地址已改變的詳情; (iii) 《條例》第 41 條，即沒有在指定時間內向海關關長具報在牌照指明的處所營業的停業日期; 及 (iv) 《條例》第 41 條，即沒有在指定時間內將牌照交回海關關長 命令採取糾正行動 55 紀律處分行動聲明 (2022年2月18日) 附表2 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《條例》附表 2 第 13 條，即沒有在進行匯款交易之前記錄接獲指示的時間及收款人地址。 公開譴責、罰款四萬五千元及命令採取糾正行動 54 紀律處分行動聲明 (2022年2月18日) 40 沒在指定時間內具報合夥人/董事/股東詳情改變 持牌金錢服務經營者違反《條例》第 40 條，即沒有在指定時間內向海關具報最終擁有人已改變的詳情。 命令採取糾正行動 53 紀律處分行動聲明 (2022年2月18日) 40 沒在指定時間內具報銀行帳戶改變 持牌金錢服務經營者違反《條例》第 40 條，即沒有在指定時間內向海關具報用作提供金錢服務的銀行帳戶已改變的詳情。 罰款及命令採取糾正行動 52 紀律處分行動聲明 (2021年11月2日) N/A N/A 香港海關（海關）於二零二一年十一月二日對兩間違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（《條例》）訂明發牌規定的持牌金錢服務經營者採取紀律處分行動，包括施加罰款及命令他們採取糾正行動。海關人員早前發現，上述金錢服務經營者沒有根據《條例》第40條的規定，沒有在自詳情改變發生之日起計的一個內，藉書面向關長具報詳情改變，即加入／刪除作金錢服務的銀行戶口。針對上述違規情況，海關向他們採取紀律處分行動，藉此向業界發出具阻嚇性的信息。 N/A 51 雜貨店東主夫婦和女店員因無牌經營金錢服務被判罪成(2021年11月8 日) 29 無牌經營金錢服務 一間雜貨店的男東主及其妻子和一名女店員因無牌經營金錢服務被判罪成，今日（十一月八日）在九龍城裁判法院被判罰款一萬元至三萬五千元。海關人員根據資料，於去年六月十六日到一間位於旺角的雜貨店喬裝顧客，並要求匯款到印尼。店東妻子根據指示，把載有匯款資料的紙張交給店員處理。該店員隨即向喬裝成顧客的海關人員收取款項，並為該交易簽發匯款單。由於該店鋪的金錢服務經營者牌照已于二○一九年十二月十一日到期，上述兩人及店鋪東主均被視作在沒有牌照的情況下經營金錢服務。根據《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（《條例》），任何人士欲經營匯款及／或貨幣兌換服務必須向海關申領牌照，無牌經營金錢服務即屬違法，一經定罪，最高可被判罰款十萬元及監禁六個月。 法院裁判罰款 50 紀律處分行動聲明 (2021年6月4日) 附表2 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》附表 2 第 13 條。 公開譴責及命令採取糾正行動 49 紀律處分行動聲明 (2021年6月4日) 5 / 附表2 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》附表 2 第 13 條及第 5 部第 40 條。 公開譴責及命令採取糾正行動 48 紀律處分行動聲明 (2021年6月4日) 5 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》第 5 部第 40 條。 公開譴責及命令採取糾正行動 47 紀律處分行動聲明 (2021年6月4日) 5 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》第 5 部第 40 條。 公開譴責及命令採取糾正行動 46 紀律處分行動聲明 (2021年6月4日) 5 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》第 5 部第 40 條。 公開譴責及命令採取糾正行動 45 男子串謀無牌經營金錢服務被判罪成(2021年5月25日) 29 無牌經營金錢服務 一名男子因串謀無牌經營金錢服務被判罪成，今日（五月二十五日）在觀塘裁判法院被判罰款一萬五千元。海關人員根據舉報，到一間位於尖沙咀涉嫌無牌經營的找換店進行調查。涉案男子向喬裝顧客的海關人員就人民幣匯款作出匯率報價，涉嫌串謀在沒有牌照的情況下經營金錢服務。 法院裁判罰款 44 紀律處分行動聲明 (2021年1月12日) 5 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》第 5 部第 35(1)條及第 40(1)條。 公開譴責及命令採取糾正行動 43 紀律處分行動聲明 (2021年1月12日) 5 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》第 5 部第 30(5)條及第 31(5)條的規定下，海關關長施加的牌照條件。 公開譴責及命令採取糾正行動 42 男子無牌經營金錢服務被判罪成 (2020年11月5日) 29 無牌經營金錢服務 "一名男子因無牌經營金錢服務被判罪成，今日（十一月五日）在觀塘裁判法院被判罰款四千元。海關人員早前接獲舉報，經調查後發現該名男子於二○一九年六月至九月期間，透過網上交易平台招攬客人，在沒有牌照的情況下收取費用並提供匯款服務。" 法院裁判罰款 41 金錢服務經營者無牌經營被判罪成(2020年5月20日) 29 無牌經營金錢服務 一間資訊科技公司及其董事因無牌經營金錢服務被判罪成。該資訊科技公司早前被判罰款二萬五千元，其董事於今日（五月二十日）在九龍城裁判法院被判監禁兩個月，緩刑十二個月及罰款二萬五千元。海關人員早前接獲舉報，經調查後發現一間位於灣仔的資訊科技公司及其董事在沒有牌照的情況下經營金錢服務。 法院裁判罰款監禁 40 紀律處分行動聲明 (2020年1月17日) 附表2 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》附表 2 第 13(2)(c)(iii)條及第13(2)(c)(iv)條。公開譴責及罰款八千元 公開譴責及罰款 39 金錢服務經營者提供虛假資料及無牌經營被判罪成 (2020年1月15日) 29 無牌經營金錢服務 一名男子因在金錢服務經營者牌照申請書中提供虛假資料及無牌經營金錢服務，今日（一月十五日）在觀塘裁判法院被裁定罪成，上述兩項罪行各被判監禁兩個月，緩刑兩年，一個月刑期同期執行。一間位於觀塘的金錢服務經營者早前在牌照申請書中提供虛假資料，因此未能取得海關批出的牌照，但其後被發現在沒有牌照的情況下經營金錢服務 法院裁判監禁 38 紀律處分行動聲明 (2020年1月9日) 5 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》第 5 部第 40 條。 公開譴責 37 紀律處分行動聲明 (2020年1月9日) 5 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》第 5 部第 40 條。 公開譴責 36 紀律處分行動聲明 (2020年1月9日) 5 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》第 5 部第 39A 條。 公開譴責 35 紀律處分行動聲明 (2020年1月9日) 5 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》第 5 部第 40 條。 公開譴責 34 紀律處分行動聲明 (2020年1月9日) 5 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》第 5 部第 40 條。 公開譴責 33 紀律處分行動聲明 (2020年1月9日) 5 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》第 5 部第 38 條。 公開譴責及命令採取糾正行動 32 紀律處分行動聲明 (2020年1月9日) 5 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》第 5 部第 40 條。 公開譴責及命令採取糾正行動 31 紀律處分行動聲明 (2020年1月9日) 5 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》第 5 部第 35 條及第 40 條。 公開譴責及命令採取糾正行動 30 紀律處分行動聲明 (2020年1月9日) 5 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》第 5 部第 38 條。 公開譴責及命令採取糾正行動 29 紀律處分行動聲明 (2020年1月9日) 5 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》第 5 部第 35 條及第 40 條。 公開譴責及命令採取糾正行動 28 男子協助及教唆他人無牌經營金錢服務被判罪成 (2020年1月2日) 29 無牌經營金錢服務 一名男持牌金錢服務經營者因協助及教唆他人無牌經營金錢服務，今日（一月二日）在九龍城裁判法院被判罰款一萬二千元，以及被取消持有金錢服務經營者牌照的資格兩個月。海關人員早前接獲舉報並採取行動，發現一間位於大角咀的雜貨店涉嫌在該名持牌人協助下，無牌經營金錢服務。經營該雜貨店的一名男東主及一名女職員因無牌經營金錢服務，早前已分別被法庭判處罰款一萬元及五千元，以及被取消持有金錢服務經營者牌照的資格六個月。 法院裁判罰款, 停牌六個月 27 金錢服務經營者無牌經營被判罪成 (2019年10月15日) 29 無牌經營金錢服務 一名男子因無牌經營金錢服務，今日（十月十五日）在觀塘裁判法院被判一百小時社會服務令。海關人員早前根據接獲的資料採取行動，發現該名男子懷疑在沒有牌照的情況下在互聯網上經營金錢服務。 法院裁判一百小時社會服務令 26 紀律處分行動聲明 (日期 2019年9月25日) 附表2 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》附表 2 第 3(1)(b)條、第 13(2)(c)(i)條、第 13(2)(c)(ii)條及第 13(2)(c)(iii)條 公開譴責 25 金錢服務經營者無牌經營被判罪成 (2019年8月22日) 29 無牌經營金錢服務 一名男子因無牌經營金錢服務，今日（八月二十二日）在粉嶺裁判法院被判罰款八千元。海關人員早前接獲舉報，發現一間位於元朗的雜貨店懷疑在沒有牌照的情況下經營金錢服務。 法院裁判罰款 24 金錢服務經營者無牌經營被判罪成 (2019年6月20日) 29 無牌經營金錢服務 兩名女子因無牌經營金錢服務，今日（六月二十日）在九龍城裁判法院各被判罰款一萬伍千元及被取消持有金錢服務經營者牌照的資格十二個月。海關人員早前進行巡查，發現一間位於土瓜灣的珠寶金行懷疑在沒有牌照的情況下經營金錢服務。 法院裁判罰款, 停牌十二個月 23 金錢服務經營者無牌經營被判罪成 (2019年5月15日) 29 無牌經營金錢服務 一名男子因無牌經營金錢服務，今日(五月十五日)在屯門裁判法院被判罰款八千元。海關人員早前進行巡查，發現一間位於天水圍一個購物商場內的珠寶金行懷疑在沒有牌照的情況下經營金錢服務。 法院裁判罰款 22 金錢服務經營者無牌經營被判罪成 (2019年4月24日) 29 無牌經營金錢服務 一名男子因無牌經營金錢服務，今日(四月二十四日)在沙田裁判法院被判罰款六千元及被取消持有金錢服務經營者牌照的資格六個月。海關人員早前進行巡查，發現一間位於沙田的珠寶金行懷疑在沒有牌照的情況下經營金錢服務。根據《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》，任何人士欲經營匯款及/或貨幣兌換服務必須向海關申領牌照，無牌經營金錢服務即屬違法，一經定罪，最高可被判罰款十萬元及監禁六個月。 法院裁判罰款, 停牌六個月 21 香港海關對違規金錢服務經營者採取執法行動 (日期 2019年3月21日) N/A N/A 一間找換店涉嫌違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（《條例》），今日（三月二十一日）被香港海關暫時吊銷其金錢服務經營者牌照。海關數月前接獲舉報，指一間找換店在深水埗及長沙灣經營的三間店舖涉嫌違反《條例》。經海關人員深入調查及搜證後，發現該找換店涉嫌違反《條例》規定及未有採取所有合理措施減低洗錢及恐怖分子資金籌集風險，以致其持牌人或不再屬經營金錢服務的適當人選。海關人員今日向該找換店發出書面通知，暫時吊銷其金錢服務經營者牌照，即時生效。此外，海關亦同時提醒該找換店必須以適當方式處理尚未完成的交易及款項。海關亦發現有關找換店的男董事涉嫌將虛假商品說明應用於匯款服務，向顧客作出虛假聲稱，指會將款項匯到顧客指定的銀行帳戶，但其後未有提供相關服務，違反《商品說明條例》。海關今日拘捕一名四十七歲男子。 案件仍在調查中。 N/A 20 金錢服務經營者無牌經營被判罪成 (日期 2019年2月14日) 29 無牌經營金錢服務 一名男子及一名女子因無牌經營金錢服務，今日(二月十四日)在粉嶺裁判法院各分別被判罰款一萬元及五千元。海關人員早前進行巡查，發現一間位於元朗的珠寶金行懷疑在沒有牌照的情況下經營金錢服務。 法院裁判罰款 19 香港海關打擊無牌經營金錢服務 (日期 2018年10月4日) N/A N/A 香港海關今日（十月四日）調查一宗懷疑沒有牌照經營金錢服務，違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（《打擊洗錢條例》）的個案。海關人員早前接獲舉報，今日突擊搜查大角咀一雜貨店，發現一名男子及其妻子在未獲海關關長發出牌照情況下為外籍家庭傭工提供匯款服務。案件仍在調查中。 N/A 18 香港海關打擊無牌經營金錢服務 (日期 2018年5月23日) N/A N/A 香港海關今日（五月二十三日）拘捕一名珠寶金行的男東主，他涉嫌在沒有牌照的情況下經營金錢服務，違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（《條例》）。海關人員早前進行巡查，發現一間位於沙田的商店懷疑在沒有牌照的情況下經營金錢服務。海關今日派員喬裝顧客到該位於購物商場內的珠寶金行進行貨幣兌換行動，發現該珠寶金行除經營珠寶零售業務外，同時在未獲海關關長發出牌照下經營金錢服務業務。案件仍在調查中。 N/A 17 香港海關打擊無牌經營金錢服務 (日期 2018年4月24日) N/A N/A 香港海關昨日（四月二十四日）採取打擊無牌經營金錢服務行動，發現一間珠寶金行涉嫌在沒有牌照的情況下經營金錢服務，違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（條例）。海關人員早前接獲舉報，昨日喬裝顧客到一間位於天水圍一個購物商場內的珠寶金行進行貨幣兌換行動，發現該珠寶金行除經營珠寶零售業務外，同時在未獲海關關長發出牌照下經營金錢服務業務。案件仍在調查中。 N/A 16 金錢服務經營者無牌經營被判罪成 (日期 2018年3月9日) 29 無牌經營金錢服務 一名男子及一名女子因無牌經營金錢服務，今日(三月九日)在屯門裁判法院各被判罰款一萬五千元及被取消持有金錢服務經營者牌照資格六個月。海關人員早前接獲舉報，發現該名男子及女子於二○一七年三月九日在未獲海關關長發出有關牌照情況下經營金錢服務，於是他們被共同控以有關罪行。 法院裁判罰款, 停牌六個月 15 金錢服務經營者無牌經營被判罪成 (日期 2018年3月5日) 29 無牌經營金錢服務 一名女子因無牌經營金錢服務，今日(三月五日)在西九龍裁判法院被判罰款一萬元。海關人員早前根據接獲的資料採取行動，發現該名女子於二○一六年四月五日至十月七日期間，在未獲海關關長發出有關牌照情況下而經營金錢服務。 法院裁判罰款 14 紀律處分行動聲明 (日期2017年12月22日) 附表2 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集(金融機構)條例》附表 2 第 3(1)(b)條、第13(2)(a)條、第 13(2)(b)條、第 13(2)(c)(ii)條、第13(2)(c)(iii)條、第 13(2)(c)(v)條及第 20(1)條。罰款二萬一千元 罰款 13 金錢服務經營者無牌經營被判罪成 (日期 2017年11月29日) 29 無牌經營金錢服務 一名女子因無牌經營金錢服務, 今日(11月29日)法院裁判罰款一萬五千元 法院裁判罰款 12 金錢服務經營者無牌經營被判罪成 (日期 2017年8月28日) 29 無牌經營金錢服務 一間公司及其兩名職員因無牌經營金錢服務，今日(八月二十八日)在西九龍裁判法院被判罰款共一萬六千元。海關人員早前根據接獲的資料採取行動，發現該公司及其兩名職員於二○一六年八月九日至八月十七日期間，在未獲海關關長發出有關牌照情況下而經營金錢服務。 法院裁判罰款 11 金錢服務經營者無牌經營被判罪成(日期 2017年6月1日) 29 無牌經營金錢服務 一間公司東主因無牌經營金錢服務，今日（六月一日）在粉嶺裁判法院被判罰款一萬元。海關人員早前發現該公司東主於二○一三年十月至二○一六年五月期間，在未獲海關關長發出有關牌照下而經營金錢服務。 法院裁判罰款 10 金錢服務經營者無牌經營被判罪成 (日期 2017年1月25日) 29 無牌經營金錢服務 一間公司及其董事因無牌經營金錢服務，今日(一月二十五日)在東區裁判法院被判罰款共 28,000 元及被取消持有金錢服務經營者牌照的資格，分別為期 6個月及12個月。海關人員早前進行巡查時發現該公司兩間分店於二○一五年十月十一日至十二月四日期間，在未獲海關關長發出有關牌照情況下經營金錢服務。 法院裁判罰款, 停牌 9 金錢服務經營者違反客戶盡職審查及備存紀錄規定被判罪成 (日期2017年1月18日) 5 不符合盡職審查及備存紀錄規定 一間持有金錢服務經營者牌照的公司因未能遵守《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集(金融機構)條例》（《條例》）所訂明的客戶盡職審查及備存紀錄的規定，今日(一月十八日)在東區裁判法院被判罰款126,000元。海關人員在一次合規視察中，發現該公司沒有就二○一五年五月至六月期間進行的兩項滙款交易記錄匯款人的身分，以及沒有就二○一五年五月至十月期間進行的十項滙款交易記錄匯款人的地址。 法院裁判罰款 8 金錢服務經營者違反客戶盡職審查的規定被判罰款(日期2016年10月3日) 5 不符合盡職審查及備存紀錄規定 一名持有金錢服務經營者牌照的合夥人今日(十月三日)在東區裁判法院被裁定十二項沒有根據《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集(金融機構)條例》進行客戶盡職審查的控罪罪成，合共被判罰款二萬四千元。海關人員在一次合規視察中，發現該名女合夥人並沒有就於二○一四年八月至二○一五年七月期間進行的十二項滙款交易記錄匯款人的姓名，識別文件的號碼及地址。 罰款 7 女子無牌經營金錢服務被判罰款 (日期2016年6月30日) 29 無牌經營金錢服務 一名女子今日（六月三十日）在觀塘裁判法院被裁定無牌經營金錢服務罪成，罰款二萬五千元。海關網上巡查發現該名女子透過本地拍賣網站向顧客提供滙款服務，進一步調查後發現她於二○一五年十一月至二○一六年六月期間，未獲海關關長發出有關牌照而經營金錢服務。 罰款二萬五千元 6 金錢服務經營者違反發牌規定被判罪成(日期2016年4月12日) 40 沒在指定時間內具報銀行帳戶改變 一間金錢服務經營公司違反兩項《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集(金融機構)條例》所訂立的發牌規定，今日(四月十二日)在東區裁判法院被判罪成，合共被判罰款港幣4,000元。海關人員於去年根據接獲的資料採取行動，發現該公司遺漏了陳述銀行帳戶的資料，亦沒有按條例規定在一個月內，書面向關長具報有關銀行帳户要項上的改變。 罰款4000元 5 紀律處分行動聲明 (日期2015年11月25日) 附表2 不符合盡職審查及備存紀錄規定 持牌金錢服務經營者違反《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集(金融機構)條例》附表 2 第 13(2)(a)條、第 13(2)(b)條、第 13(2)(c)(i)條、第 13(2)(c)(ii)條、第 13(2)(c)(iii)條、第 13(2)(c)(v)條、第 20(1)(b)條及第 21 條。 公開譴責 4 金錢服務經營者違反客戶盡職審查的規定被判罪成 (日期2015年6月24日) 5 不符合盡職審查及備存紀錄規定 一名持有金錢服務經營者牌照的東主今日(六月二十四日)在九龍城裁判法院承認二十二項沒有根據《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集（金融機構）條例》進行客戶盡職審查的控罪，合共被判罰款四十二萬八千元。海關人員在一次合規視察中，發現該名獨資經營的女東主並沒有就於二○一三年七月至二○一四年五月期間進行的二十二項匯款及貨幣兌換交易作識別、核實及記錄客戶的身分。 罰款四十二萬八千元 3 金錢服務經營者違反備存紀錄規定被判罪成 (日期2015年6月18日) 5 不符合盡職審查及備存紀錄規定 一名持有金錢服務經營者牌照的東主較早時承認十二項沒有根據《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集(金融機構)條例》進行客户盡職審查及備存紀錄的控罪，今日(六月十八日)在粉嶺裁判法院被判社會服務令二百小時。海關人員在一次合規視察中，發現該名獨資經營的女東主並沒有就於二○一三年五月至二○一四年四月期間進行的十二項滙款交易備存相關客户的紀錄及文件。 社會服務令二百小時 2 金錢服務經營者牌照逾期繼續經營被判罪成 (日期2015年2月26日) 29 無牌經營金錢服務 一間擁有五間分店的公司及其董事今日(2月26日)在東區裁判法院承認無牌經營金錢服務的控罪，違反經營匯款及/或貨幣兌換服務必須向海關申獲有效牌照的法例要求，合共被判罰款港幣$30,000 元。上述公司的牌照已於 2015 年 1 月 13 日屆滿，而公司未有在該日前為牌照續期。海關人員其後展開調查，發現該公司於 2015 年 1 月 13 日至 1 月 30 日期間在牌照逾期的情況下，仍然繼續經營金錢服務。海關遂提出檢控。 罰款30,000 元 1 無牌經營金餞服務被判緩刑 (日期2014年10月9日) 29 無牌經營金錢服務 一名女子2014年10月9日承認無牌經營金錢服務的控罪,法院裁判監禁2個月, 緩刑兩年, 取消持有金錢服務經營者牌照資格12個月 法院裁判監禁, 停牌 Version: 21/06/2024

證監會對期貨經紀行的新風險管理指引即將於2024年2月25日起生效，我們準備了以下快速指南以方便期貨經紀行能快速理解是次指引的重點及待辦事項。 適用於從事期貨合約交易持牌人的風險管理指引 (快速指南) [Feb 2024] A. 引言 1. 證券及期貨事務監察委員會（證監會）根據《證券及期貨條例》第 399 條於2023年8月25日發表了《適用於從事期貨合約交易的持牌人的風險管理指引》（下文簡稱“ 指引 ”）的諮詢總結，其旨在對適用於從事期貨合約交易的持牌人的現行監控規定作出補充。 2. 指引應與適用於期貨經紀行 [ 第 2 類受規管活動（期貨合約交易）持牌人] 的所有相關法律、法例、守則、規例或其他指引一併閱讀，並在不損害該等法律、法例、守則、規例或其他指引的原則下應用。 3. 指引於 2024年2月25日起生效 ，而 其後起計 12 個月的期間內為 過渡期的安排 。 過渡期的安排主是要給予期貨經紀行額外時間去完成相關系統的開發，例如： (a) 將客戶風險限額納入其風險管理系統、交易指示管理系統或交易平台之內，以識別或防止任何風險限額被突破；及 (b) 採用的假設的壓力情境應包括該行或其客戶交易的期貨合約出現極端但可能發生的價格變動或波幅變化的情境等。 如期貨經紀行未能於 2024年2月25日前 完成相關系統的開發便應採取其他臨時補償措施 (可參考以下列表的“參考 / 補償措施”一欄），這些措施可包括以人手方式監察風險限額的遵守情況，及使用審慎的簡化壓力情境來進行壓力測試以符合以上(a)或(b)所述的規定的風險管理目的等等。 我們準備了以下清單列表以方便期貨經紀行能快速理解是次指引的重點及待辦事項，建議期貨經紀行可根據以下清單去檢查是否已完成證監會最新的風險管理指引要求。我們以 藍色及底線標示的為是次證監會新指引中的重要項目及重點 ，需要特別關注。若期貨經紀尚未完成相關的待辦事項，便應從速處理並落實執行。 另外，由於指引較為繁複，且某些詞匯的定義亦必須參考回指引，我們亦建議客戶細閱指引原稿以作更深入的了解。 4. 我們準備了以下清單列表以方便期貨經紀行能快速理解是次指引的重點及待辦事項，建議期貨經紀行可根據以下清單去檢查是否已完成證監會最新的風險管理指引要求。我們以 藍色及底線標示的為是次證監會新指引中的重要項目及重點 ，需要特別關注。若期貨經紀尚未完成相關的待辦事項，便應從速處理並落實執行。 另外，由於指引較為繁複，且某些詞匯的定義亦必須參考回指引，我們亦建議客戶細閱指引原稿以作更深入的了解。 B. 定義 “指引” 指證監會於2023年8月發出的 《適用於從事期貨合約交易的持牌人的風險管理指引》。 “關連客戶組別” 根據 指引 中第20段註釋1的(a)至(f)的定義。 “聯屬客戶” 指與該期貨經紀行屬同一公司集團之內的任何公司。 “優惠保證金待遇” 指期貨經紀行與客戶之間就期貨合約作出的一種安排， 如客戶符合執行或結算有關期貨合約的交易所或結算所的規則所訂明的資格準則，則客戶無須遵守該等規則所訂明的預繳抵押品規定。 “資金流動性風險” 指期貨經紀行在某期貨合約到期時未能履行其在該合約下的財務責任的風險。 “保證金短欠＂ 指當客戶帳戶的權益淨額結餘低於期貨經紀行就有關帳戶內的未平倉持倉而設定的保證金規定時，便產生“保證金短欠＂。 “權益淨額結餘” 指在該帳戶內持有的抵押品、在該帳戶內的未平倉持倉的浮動利潤及記入該帳戶內的收入的總和，減去在該帳戶內的未平倉持倉的浮動虧損及從該帳戶扣除的費用、佣金、徵費及其他收費。 “貫徹符合保證金規定” 指有關客戶在下列期間: (a) （如有關帳戶開立達一年或以上）最近至少一年的期間內; 或 (b) （如有關帳戶開立少於一年）自帳戶開立日期起計，並至少三個月的期間內; 並無不符合保證金規定、被強制平倉或遭退回支票的紀錄。 “客戶保證金短欠數額” 指客戶分類帳內該帳戶的期貨合約買賣所須的保證金金額中，超出該帳戶內權益淨額結餘的數額。 “速動資金盈餘” 指根據《財政資源規則》，其速動資金減去規定速動資金後的數額。 “客戶分類帳” 指就“期交所交易”及“非期交所交易＂設有獨立分類帳的規定 “可用資金” 指由該行實益擁有的沒有產權負擔現金與其分配作期貨合約交易用途的未提取銀行信貸額的總和。 “ 量化基準 ” 設定為該行的速動資金盈餘與可用資金中較高者的 50% “超蝕款項” 指一個客戶帳戶的交易虧損超逾該帳戶的權益淨額結餘的任何金額。 “預計超蝕款項” 就某客戶帳戶而言，指任何預計虧損超逾該帳戶的權益淨額結餘的金額。 C. 清單列表 類別 指引下期貨經紀行應具備的政策/ 待辦事項清單 Checkbox 備註 參考 / 補償措施 1. 自營買賣及客戶買賣期貨合約所產生的風險管理 (1) 應建立有效的風險管治框架，以管理其本身及其客戶所承擔的風險，應將風險管理責任授予具備經驗及專業知識且擁有足夠權限以 實施政策及程序 的高級管理層。 ☐ 應確保其風險胃納及風險限額與其策略目標相符並與其財政及管理能力相稱。 (2) 就(1)的政策及程序實施持續風險監察、監控和匯報。 ☐ 須要制定風險限額及偏離 (deviation policy)的政策和匯報程序。 (3) 就(1)的政策及程序進行壓力測試及實施應變計劃。 ☐ 須要考慮如何建立/設計切實並可行的壓力測試場境及相關條件。 2. 市場價格水平或波幅出現不利變動而招致損失的風險（ 只適用於有參與自營買賣的期貨經紀行 ） (1) 確保期貨合約的自營買賣持倉均應以實時方式按市值計算。 ☐ 自營買賣持倉的日終重新估值應以獨立於前線部門的來源取得或經獨立核實的資料來源。 (2) 應定期將估計的自營買賣持倉的 實際及假設回報進行比較 。 ☐ 當發現估值誤差時須要進行調查及檢討 。 (3) 釐定與其財政及管理能力相稱且審慎的市場風險限額。 ☐ 採用的市場風險限額必須獲得其高級管理層及董事會妥為批准，出現違反限額的情況時應予及時上報。 3. 商品期貨買賣風險 (1) 備存獲得其高級管理層批准的一份＂ 其可 交易的商品期貨清單 ＂。 ☐ 當交易的商品期貨須要以實物交收時，須先制定／計劃清楚所附帶的運送，存倉及交付安排。 4. 客戶信貸風險 (1) 以單一客戶而言 ，為每名客戶制定審慎的交易限額及持倉限額； (2) 以每個關連客戶組別而言 ，從整體角度顧及該組別內所有客戶而設的合計基準風險限額，期貨經紀行可參考指引中第21段(c)的風險項目。 ☐ 言 ，為每名客戶制定審慎的交易限額及持交易限額及持 ☐ 設定(1)、(2)條件的目的在於防止任何違反適用的法定或監管持倉限額（如結算代理人或交易所的持倉限額）。 (3) 需設有識別關連客戶組別的措施，及評估相關組別的財務及信貸資料， 特別是如何識別相關帳戶的實益擁有人。 ☐ 為確定兩名或以上屬自然人（配偶除外）的客戶是否屬某個關連客戶組別， 期貨經紀行無須主動查核該等客戶的帳戶的實益擁有人 ，但當有跡象顯示某客戶並非為其本身行事時，便應作出適當查詢。 (1) 以聯屬客戶而言 ，須要考慮的風險項目與(1)、(2)類別大致相同，詳情可參考指引中的第22段(c) 。 ☐ 定期檢視該聯屬客戶及時向該期貨經紀行履行交收責任的能力，包括其交易模式，風險胃納給管理政策，財務狀況及分配作期貨合約交易用途的資金資源等。 5. 收取客戶基本保證金 (1) 除非客戶已提供充足的抵押品以符合其保證金規定，否則不應為該客戶買賣期貨合約。 (2) 對客戶施加保證金規定（可能包括開倉保證金規定及維持保證金規定） 不得低於其對手方所設定的金額 ， 不應向任何客戶授出任何信貸融通 或貸款或作出任何其他安排，以便任何客戶得以符合保證金規定。(例如，期貨經紀行不應向其聯繫公司提供財政支持，以便後者向該行的客戶授出信貸融通的安排。) ☐ 已提供充足的抵押品以符合其保證金規定，否則不應為該客戶買賣期則不應為該客 ☐ 施加保證金規定（可能包括開倉保證金規定及維持保證金規定） 不得低於其對手方所設定的金額 ， 不應向任何客戶授出任何信貸融通 或貸款或作出任何其他安排，以便任何客戶得以符合保證金規定。(例如，期貨經紀行不應向其聯繫公司提供財政支持，以便後者向該行的客戶授出信貸融通的安排。) i. 享有優惠保證金的客戶除外； ii. 期貨經紀行經考慮客戶及其自身的情況後，可向客戶施加較其對手方 (或交易所) 所設定的金額為高的保證金規定。 (3) 制定特殊保證金安排 ，以紓減因市場波動及公眾假期情況而可能引致的客戶信貸及資金流動性風險。 ☐ 可不時按市場情況暫時調高保證金規定或在公眾假期前席收取額外保證金。 6. 客戶出現保證金短欠 (1) 就以香港為基地的客戶而言，在發出追繳保證金通知起計 一個營業日內 向客戶收取任何到期應付的保證金數額； (2) 向每名客戶發出的追繳保證金通知備存詳細的紀錄，當中包括每項追繳保證金通知涉及的金額及發出的時間； (3) 嚴格執行其保證金和強制平倉的政策及程序。 ☐ 客戶而言，在發出追繳保證金通知起計 一個營業日內 向客戶收取任何到期應付的保到期應付的保到期應付的 ☐ 追繳保證金通知備存詳細的紀錄，當中包括每項追繳保證金通知涉及的金額及發出的金額及發出的金額及發 ☐ i. 須保存記錄關於客戶的回應和清繳詳情，以及就未清繳追繳保證金所採取的任何跟進行動。 ii. 評估在上一次向其客戶發出追繳保證金通知和下一次發出追繳保證金通知 之間的期間內的風險承擔 。 根據證監會諮詢總結第13段， 期貨經紀行要求在授出寬免方面享有較大的靈活性，證監會已修改了《指引》， 將焦點集中於所授出的寬免是否適當之上。 (4) 高級管理層須具有適當的充分理由，包括批准人 合理地信納有關偏離或寬免不會影響期貨經紀行的財務穩健性( 例如，在《財政資源規則》下的速動資金規定)，否則不應授予批准。 ☐ 當出現以下情況須取得高級管理層的批核 -偏離該政策的情況； -對追繳保證金或強制平倉的寬免。 具體而言，對於偏離或寬免期貨經紀行的保證金及強制平倉政策的情況，除非高級管理層具有適當的充分理由， 否則不應授予批准。 7. 給予優惠保證金待遇予客戶 (1) 如符合下列要求，期貨經紀行可就某客戶在期貨市場進行的買賣給予優惠保證金待遇 ： i. 該客戶有 貫徹符合保證金規定的紀錄 ，並維持著穩健的財務狀況，以及符合相關交易所或結算所的規則下就優惠保證金待遇所訂明的資格準則； ii. 期貨經紀行嚴格遵守該交易所或結算所規則中的所有要求； iii. 期貨經紀行具備充足的流動資金及財政能力， 以符合其對手方就所有獲得優惠保證金待遇的客戶的期貨合約買賣所施加的保證金規定。 備註: “ 貫徹符合保證金規定 ”指有關客戶在最近至少一年的期間內；或自帳戶開立日期起計， 並至少三個月的期間內，並無不符合保證金規定、被強制平倉或遭退回支票的紀錄。 (1) 如符合下列要求，期貨經紀行可就某客戶在期貨市場進行的買賣給予優惠保證金待遇惠保證金 ☐ 如符合下列要求，期貨經紀行可就某客戶在期貨市場進行的買賣給予優惠保證金待遇惠保證金 如符合 下列要求，期貨經紀行可就貨經紀行可紀行可就貨經紀 ☐ 當市況出現大波動， 享有優惠保證金優惠的 優惠的客戶出 ☐ 當市況出現大波動， 享有優惠保證金優惠的客戶出現追加保證金時的處理方案。 (2) 以個別客戶而言， 為每名獲得優惠保證金待遇的客戶訂立一個審慎的交易限額 。期貨經紀行應充分考慮其財政能力及該客戶的具體情況， 並避免訂立過高的交易限額 。 ☐ 定期檢視獲得優惠保證金待遇的客戶的財務狀況、清繳紀錄、投資目標、風險胃納和交易模式或策略; 以釐定相稱的交易限額。 (3) 當 客戶分類帳 內出現“客戶保證金短欠數額”須要計算時， 可參照以下其中一項： i. 存放於其對手方的保證金總額；或 ii. 客戶須存放於該經紀行的保證金總額。 ☐ 如期貨市場的某個交易時段的 交易時間跨越該交易日的午夜 ，期貨經紀行便無須將在該交易時段內的期貨合約買賣計算在內。 (4) 期貨經紀行應計算截至每個交易日結束時所有獲得優惠保證金待遇的客戶的分類帳內的客戶保證金短欠數額的總額，及將該總額與量化基準 （ 設定為該行的速動資金盈餘與可用資金中較高者的50%）進行比較。當發現超出量化基準時， 應確保不會出現過度風險承擔及採取及時及適當的行動，並在下一個交易日及時向證監會作出匯報。 ☐ 期貨經紀行應具備充足的速動資金盈餘與可用資金，並衡量其可承受的風險，及其對財政能力的影響。可使用 i. 其最近期的速動資金盈餘或可用資金的金額；或 ii. 其在向證監會提交的最近期的財務申報表中所匯報的速動資金盈餘或可用資金的金額，以進行(4)的比較。 跟據證監會諮詢總結第15段， 證監會不會強制規定超逾該限額的期貨經紀行須在下一個交易日糾正有關情況，但它們仍須及時向證監會作出匯報。 8. 資金流動性風險 (1) 應實施相應措施審慎管理現金流，及確保其持有的客戶款項或抵押品具備充足的流動性，以代表客戶為期貨合約買賣符合其對手方的保證金規定。 ☐ 具備可行的壓力測試環境； 在某些情況下，期貨經紀行或許未能在限期前履行其對手方就有關期貨合約發出的追繳保證金通知，原因可能是相關客戶沒有及時履行該行的追繳保證金通知 (例如本地農歷新年假期間)，以及該行並無充足資金代該客戶清繳該追繳保證金。 (2) 應定期評估其在承受影響全個市場的壓力或影響特殊情況的壓力時的流動資金需要，及 制定適當的緊急融資方案 。 ☐ (3) 在緊急情況下如何可獲取足夠的新資金，應 避免依賴單一資金來源 。 ☐ 9. 委聘執行或結算代理人為客戶執行或結算期貨合約 (1) 制定書面政策及程序，以確保該行及其客戶對該代理人的風險承擔獲得妥善管理； ☐ 有關建議沒有規定期貨經紀行必須與後備代理人訂立正式協議或開立帳戶， 與該候選代理人就後備安排確立和維持相互諒解便已足夠。 就客戶保證金溢差(client margin excess)的建議限額及分隔規定(segragation requirements)所識別出的實際問題 (2) 在該代理人並非持牌法團、註冊機構、認可交易所的交易所參與者或認可結算所的結算所參與者的情況下，須定期對該代理人進行盡職審查覆核並評估該代理人的能力； ☐ 期貨經紀行可以設下一個特定時段（例如一個月以25個交易天為樣本），估算主要活躍客戶在這個時段內的平均交易量和平均持倉量的保證金要求，並以此作為參考標記。 (3) 實施適當的安排和後備措施，物色至少一名後備執行或結算代理人的候選人 ，並盡可能就後備安排與該候選人確立和維持相互諒解或正式協議。 ☐ 並根據此參考標記的成交量和持倉量的波動情況，設定上下120%-80%的緩衝區。 當存放於結算代理人的客戶保證金超出參考標記的120%時，期貨經紀行向結算代理人執行提取超額的保證金。如果保證金低於 80%時，則可向結算代理人存入額外保證金以維持至 100% 的平均水平（參考標記），以方便客戶隨時建立任何新倉的保證金要求。 10. 因委聘執行或結算代理人而產生保障客戶資產風險 (1) 應確保在其於對手方開立的帳戶內，客戶的期貨合約持倉及該等持倉的相關保證金是與期貨經紀行自營買賣持倉及該等持倉的相關 保證金分開記帳的; ☐ 自營資金與客戶資金必須完全分隔。 (2) 不應使用屬於某客戶的資產為另一客戶的交易提供保證或進行交收; ☐ 某客戶帳戶的資產 不能被用於抵銷 或清繳另一客戶帳戶的“超蝕款”。 (3) 當期貨經紀行在於某對手方（代理人）開立的綜合帳戶內持有客戶持倉及資產，便應採取合理步驟， 防止屬於某客戶帳戶的資產被用於抵銷或清繳另一客戶帳戶的“超蝕款項” 。 ☐ (4) 若出現以上(3)的情況，應盡快將其收到用來清繳出現超蝕款項的客戶帳戶的追繳保證金的任何資產， 以及一筆數額相等於上述追繳保證金尚未獲清繳的金額的自身現金 ，存入該綜合帳戶或指定的信託銀行帳戶或獨立帳戶內， 以彌補因該抵銷而令其他客戶帳戶的資產出現的短欠。 ☐ 使用自身資金時， 須要計算速動資金盈餘或可用資金的金額。 11. 進行壓力測試環境下所產生的潛在虧損風險 (1) 制定妥善的壓力測試政策及程序，清楚地列明壓力測試的方法和頻密程度，以及檢討和匯報機制。這些政策及程序應獲高級管理層批准。 (2) 自行進行壓力測試應至少每周及在市況波動時進行壓力測試 。 特別安排： (3) 若客戶屬i. 持牌法團，ii. 註冊機構；或iii. 在香港以外地方的期貨交易商，其帳戶內的持倉是由該金融機構代其客戶持有的， 可將該帳戶內的任何持倉排除在根據本“指引”進行的壓力測試的範圍之外。 ☐ 的壓力測試政策及程序，清楚地列明壓力測試的方法和頻密程度，以及檢討和匯報機制。這些政策及程序應獲高級管理層批 准。 獲高級管理層批 ☐ 行壓力測試應至少每周及在市況波動時進行壓力測試 。 波動時進行壓力動時進行壓力 ☐ i. 應採用與其自營或其客戶買賣的產品的風險特性相稱的適當壓力測試方法。 ii. 預計 每個客戶帳戶 在 該壓力測試假設的壓力情境（假設的壓力情境）下可能產生的虧損金額（預計虧損）， 並估計 客戶帳戶的大額 預計超蝕款項 對期貨經紀行的速動資金盈餘及可用資金造成的影響。 iii. 預計期貨經紀行的 自營買賣持倉 在該假設的壓力情境下可能引致的交易虧損及追繳保證金金額， 並估計該等預計交易虧損及追繳保證金的總額 對其速動資金盈餘及可用資金造成的影響。 當擬備本“指引”時， 壓力測試中採用的假設的壓力情境在期交所買賣的指數期權的相關價格變動 被假設為±20%。 (4) 在其 壓力測試中採用的假設的壓力情境 應包括該行或其客戶交易的期貨合約 出現極端但可能發生的價格變動或波幅變化(期權合約的持倉)的情境， 並應參考或基於下列因素來釐定有關情境： i. 過去的期貨市場受壓事件；及 ii. 其對潛在且令期貨合約的價格或波幅產生重大影響的風險所作出的評估。 (4) 在其 壓力測試中採用的假設的壓力情境 應包括該行或其客戶交易的期貨合約 出現極端但可能發生的價格變動或波幅變化(期權合約的持倉)的情境， 並應參考或基於下列因素來釐定下列因素來 ☐ 去的期貨市場受貨市壓事件；及 ☐ 若期貨經紀行為某交易所或結算所的會員或參與者 ， 便應確保為在該交易所或結算所買賣或結算的期貨合約持倉進行的壓力測試所採用的 假設的壓力情境， 至少與該交易所或結算所為其會員或參與者指明或建議的假設的壓力情境同等嚴謹。 期貨經紀行在預計虧損應出現極端但可能發生的價格變動或波幅變化的假設來進行估算，或以 “替代方案”假設為相等於期貨經紀行的對手方所設定的保證金規定的 200%。 (5) 在 集團層面集中進行的壓力測試 : i. 已考慮到該期貨經紀行的風險承擔及財務狀況，並適當地預計壓力情境對該行的速動資金盈餘及可用資金造成的影響； ii. 採用的方式與自行進行壓力測試所載列的規定大致上一致或在嚴謹程度上高於該等規定； iii. 在證監會提出要求時，向該會提交有關其集團層面壓力測試的報告。 (5) 在 集團層面集中 (5) 在 ☐ 考慮到該期貨經紀行的風險承擔及財務狀況，並適當地預計壓力情境對該行的速動資金盈餘及可用資金 ☐ 用的方式與自行進行壓力測試所載列的規定大致上一致或在嚴謹程度上高一致或在嚴謹程 ☐ (6) 及時和勤勉盡責地評估壓力測試結果，以識別任何對其財政穩健性構成的潛在威脅 ，以及採取及時的跟進行動。進行評估的最低要求： a. 將客戶帳戶的預計虧損總額及自營帳戶的預計交易虧損總額 與過往的壓力測試結果進行比較 ， 並識別： i. 預計超蝕款項超逾該行的速動資金盈餘或可用資金的30% 的任何客戶或關連客戶組別； ii. 該行認為 使其承擔過高風險 的任何其他客戶或關連客戶組別； b. 評估該行的速動資金盈餘或可用資金是否足以承受帳戶內有著最大金額的預計超蝕款項的兩個客戶或關連客戶組別的預計超蝕款項造成的綜合影響。 特別安排： 根據以上(6)的條件， 具有貫徹符合保證金規定的紀錄或維持著相對其投資組合及交易規模而言屬穩健的財務狀況的客戶或關連客戶組別 可被排除在外。 (6) 及時和勤勉盡責地評估壓力測試結果，以識別任何對其財政穩健性構成的潛在威脅 ，以及採取及 以及採取及 及 以及採取及 及 以及採 ☐ 戶帳戶的預計虧損總額及自營帳戶的預計交易虧損總額 與過往的壓力測試結果進行比較 ， 並識結果進行比 ☐ 計超蝕款項超逾該行的速動資金盈餘或可用資金的30% 的任何客戶或關任何客戶或關 ☐ 行認為使其承擔過高風險的任何其他客戶或關其他客戶或關 ☐ (7) 當在壓力測試下可能出現威脅時的應變措施: i. 採取及時和有效的跟進行動，例如調整其風險管理措施； ii. 擬備詳細的應變計劃，以免在市場受壓的情況下出現交收失敗、無力償債；或 iii. 避免違反《財政資源規則》下的最低速動資金規定的情況 。 (7) 當在壓力測試下可能出現威脅時的出現威脅時的 ☐ 取及時和有效的跟進行動，例如調整其風險管理措 ☐ 備詳細的應變計劃，以免在市場受壓的情況下出現交收壓的情況下出現交收 ☐ 免違反《財政資源規則》下的最低速動資金規定的情況 。 應確保應變計劃採用的假設能切合付諸實行。 (8) 壓力測試的文檔記錄包括： i. 所進行的每個壓力測試的詳情，包括該壓力測試所採用的方法、數據來源、數據紀錄、假設和假設的壓力情境； ii. 每個壓力測試的結果，包括但不限於每個客戶帳戶的預計虧損金額及預計超蝕款項，及其每個自營帳戶的預計交易虧損； iii. 就壓力測試結果進行的評估的結果；及 iv. 就評估結果採取的任何跟進行動。 (8) 壓力測試的文 (8) 壓力測試的文 ☐ 進行的每個壓力測試的詳情，包括該壓力測試所採用的方法、數據來源、數據紀錄、假設和假據紀錄、假設和假 ☐ 個壓力測試的結果，包括但不限於每個客戶帳戶的預計虧損金額及預計超蝕款項，及其每個自營帳戶的計交易易 ☐ 壓力測試結果壓力測試結果壓力測 ☐ 評估結果採取的任何跟進行動。 12. 風險披露及聲明 期貨經紀行應在客戶協議內披露以下重要事項： (1) 期貨經紀行 就其代理人之綜合帳戶內持有的客戶資產 而向有關客戶負上法律責任的範圍，及客戶在綜合帳戶內的資產的權利； (2) 客戶享有其對持有在期貨經紀行於 某結算所開立的綜合帳戶 內的資產的權利； (3) 為客戶提供在香港以外地方的期貨市場買賣或結算服務時， 其海外對手方及該期貨市場不受證監會所規管及可能受到有別於《證券及期貨條例》及據此訂立的規則和規例的法律及規例所規管，而因此 客戶在海外進行交易所存放款項可能無法享有在香港期貨市場進行交易所獲賦予的相同保障。 期貨經紀行應在客戶協議內披露以下重要披露以下重要 ☐ 貨經紀行 就其代理人之綜合帳戶內持有的客戶資產 而向有關客戶負上法律責任的範圍，及客戶在戶負上法律責任的範圍 ☐ 戶享有其對持有在期貨經紀行於 某結算所開立的綜合帳戶 內的資產的權 ☐ 客戶提供在香港以外地方的期貨市場買賣或結算服務時， 其海外對手方及該期貨市場不受證監會所規管及可能受到有別於《證券及期貨條例》及據此訂立的規則和規例的法律及規例所規管，而因此 客戶在海外進行交易所存放款項可能無法享有在香港期貨市場進行交易所獲賦予的相同保障。 13. 通知規定 (1) 當察覺到任何以下事宜起的 一個營業日內給予證監會書面通知 ： i. 每個交易日結束時所有獲得 優惠保證金待遇 的客戶的分類帳內的 客戶保證金短欠 數額的總額， 超逾量化基準 （設定為該行的速動資金盈餘與可用資金中較高者的50%）; ii. 在期貨經紀行及時和勤勉盡責地評估壓力測試結果時，所識別“超逾該行的速動資金盈餘或可用資金的30%”的任何客戶或關連客戶組別可能無法清繳其預計超蝕款項； iii. 該行的速動資金盈餘或可用資金將不足以承受最大金額的預計超蝕款項的兩個客戶或關連客戶組別的預計超蝕款項，及該行自營帳戶的預計交易虧損； iv. 該行無法或將無法履行任何對手方發出的任何追繳保證金通知。 (1) 當察覺到任何以下事宜起的 一個營業日內給予證監會書日內給予證監 ☐ 個交易日結束時所有獲得 優惠保證金待遇 的客戶的分類帳內的 客戶保證金短欠 數額的總額， 超逾量化基準 （設定為該行的速動資金盈餘與可用資金中較高可用資金中較高 ☐ 期貨經紀行及時和勤勉盡責地評估壓力測試結果時，所識別“超逾該行的速動資金盈餘或可用資金的30%”的任何客戶或關連客戶組別可可用資金中較高可用資金中較高 ☐ 行的速動資金盈餘或可用資金將不足以承受最大金額的預計超蝕款項的兩個客戶或關連客戶組別的預計超蝕款項，及該行自營帳戶的預計可用資金中較高 ☐ 行無法或將無法履行任何對手方發出的任何追繳保證金通知。 (2) 當出現以上(1)的情況向證監會提交通知時， 須要列明有關事宜的全部詳情， 包括: i. 超逾基準的原因及就享有優惠保證金待遇的客戶持倉而承擔的風險； ii. 根據以上(1)情況的相關壓力測試結果，及該等客戶或關連客戶組別在出現該等預計超蝕款項時是否有能力清繳該等虧損進行的相關評估結果；及 iii. 已採取、正採取或將採取的任何風險紓減措施，以減低就享有優惠保證金待遇的客戶持倉而承擔的任何過高風險； iv. 已採取、正採取或將採取的任何跟進行動，以防止出現交收失敗或違反《財政資源規則》下最低速動資金規定的情況； v. 無法或將無法履行任何對手方發出的任何追繳保證金通知的理由， 以及其為糾正或防止有關無法履行有關追繳保證金通知的情況而已採取、正採取或將採取的任何措施。 (2) 當出現以上(1)的情況向證監會提交通知時， 須要列明有關事宜的全部詳 可用資金中較高 ☐ 逾基準的原因及就享有優惠保證金可用資金中較高可用資金中較高 ☐ 據以上(1)情況的相關壓力測試結果，及該等客戶或關連客戶組別在出現該等預計超蝕款項時是否有能力清繳該等虧損進行的相關評估結損進行的相關 ☐ 採取、正採取或將採取的任何風險紓減措施，以減低就享有優惠保證金待遇的客戶持倉而承擔的可用資金中較高 ☐ 中較高可用資金中較高可用資金中較高可用資金中較高可用資金中較高可用資金中較高可用資金中較高用資金中較 ☐ 法或將無法履行任何對手方發出的任何追繳保證金通知的理由， 以及其為糾正或防止有關無法履行有關追繳保證金通知的情況而已採取、正採取或將採取的任何措施。

The topics discussed in this monthly newsletter are as follows: ComplianceOne Newsletter - April 2024 The topics discussed in this monthly newsletter are as follows: 1. China considers to limit investment of offshore Chinese municipal bonds by QDLP 2. Asia’s First Spot Virtual Assets ETFs are launched in Hong Kong 3. HKEX announces the development of ORION Derivatives Platform 4. Hong Kong Government extends the subsidiary scheme for OFC and REIT 5. The joint SFC-HKMA thematic review of the distribution of non-exchange traded investment products 6. Climate-Related Disclosure requirements extended to listed companies 7. OSL as the first to be granted the AMLO license MARKET NEWS 1. China considers to limit investment of offshore Chinese municipal bonds by QDLP On 24 Apr 2024, a report from Reuters revealed the incidence of Mainland China to curb the lavish issuances of offshore bonds through the mechanism of Qualified Domestic Limited Partnership (QDLP) from local municipal governments which were already burdened by the huge local debts. The loosely regulated quota-based QDLP had been launched since 2012, and it has recently come to the attention of the central government that the use of such mechanism for local government offshore debts issuances would attenuate the Beijing government’s efforts to tackle the local debt risks. The China Securities Regulatory Commission (CSRC) made queries to asset managers holding the QDLP licenses of their exposure to offshore debts of “local government financing vehicles (LGFVs, also known as 地方政府融資平台 or 城投平台 ), and how the QDLP quotas were used. It was noticed that the total local government bond issuances reached a new high in January 2024 compared to the highest volume in Nov 2022. SIGNIFICANCE: For reason that the process of obtaining QDLP licenses and raising QDLP funds were handled by around 10 local governments (some examples like Tianjin, Liaoning, Guangxi, Chaongqing etc.) rather than the central government which subsequently made the mechanism one of the loose and flexible investment channels to be taken advantage with. The LGFVs were originally introduced to raise funds for infrastructure projects which recently turned out to be over-invested and aggravated by the plummeting property markets. The Beijing government has pushed forward remedial measures to contain the debt risks, and to halt some ongoing state-owned infrastructures projects as imminent solutions. 2.Asia ’s First Spot Virtual Assets ETFs are launched in Hong Kong On 30 Apr 2024, HKEX was pleased to announce the listing of Asia’s first Spot Virtual Asset (VA) (namely, Bitcoins and Ethereums) ETFs, increasing the diversity of products tradeable in the Hong Kong’s markets and further manifesting Hong Kong as the leading ETF marketplace in the region nearby. A snapshot of the Spot VA ETFs is as below: The three ETF issuers are China Asset Management (Hong Kong) Limited , Harvest Global Investments Co., Ltd , and Bosera Asset Management (International) Co., Limited . Following the successful launch of the VA Futures ETF in late 2022, turnover of the total three VA Future ETFs increased a few folds from HKD$8.9 million to HKD$51.3 million in the first quarter of 2024. The parallel launches of spot VAs and VA futures ETFs enhance the liquidity in the ETFs markets and provide more flexibilities to accommodate investors with variegated risk profiles and investment horizons. SIGNIFICANCE: The accesses to spot VAs through exposures in ETF channels provide an alternative to traditional investors, both professional investors and retail investors who are still sceptical and conservative to the new crypto exchanges, by directly participating through the conventional HKEX they are familiar with. Yet, brokers providing accesses to retail clientele should still be mindful of providing sufficient risk disclosure and assessment of the clients' knowledge in the products in a compliant manner as a matter of suitability requirements. Some interesting product features of these Spot VA ETFs from their futures ETF counterparts are that in-kind subscriptions and in-kind redemptions are available which facilitate investors who have already invested in spot VAs to shift to their corresponding proxy, i.e. the ETFs. 3. HKEX announces the development of ORION Derivatives Platform On 18 April 2024, the HKEX announced the development of the Orion Derivatives Platform ( ODP ), offering enhanced trading, clearing and risk management capabilities. This new in-house developed platform is expected to be launched in 2028, which will help elevate the competitiveness of the HKEX in the global derivative marketplace. The HKEx is dedicated to building “future-ready” technology platforms and operations as its priority to advocate the market participants in delivering long-term, sustainable growth and development. The ODP platform will be built on a modular architecture, making it easier to introduce new products, enhance microstructure and add new capabilities to the market. ODP will offer enhanced trading and clearing capabilities to clients, including the potential of near 24-hour trading, additional order types, an industry-standard interface, as well as an enhanced testing and onboarding experience. The launch of ODP demonstrates HKEX’s ongoing strategic commitment to driving innovations in our financial markets through the development of best-in-class technology platforms. SIGNIFICANCE: As the new HKEX Chief Executive Officer, Bonnie Y Chan, has said: “ Developing an in-house platform that is adaptable, efficient, and scalable, and would give us a unique competitive advantage in the global derivatives space. The launch of ODP will strengthen HKEX’s capability to support the needs of global investors, and cement Hong Kong’s leading position as Asia’s risk management centre and an international financial centre .” 4. Hong Kong Government extends the subsidiary scheme for OFC and REIT On 26 Apr 2024, the SFC announced the details of the three-year extension of the Government’s grant scheme to subsidise the setting up of open-ended fund companies (OFCs) and real estate investment trusts (REITs) in Hong Kong. To further attract the set-up of OFCs to be incorporated in or re-domiciled to Hong Kong and the SFC-authorized REITs, the extended scheme covers up to 70% of eligible expenses, subject to a cap of HKD$1 million per publicly offered OFC, HKD$500,000 per privately offered OFC and $8 million per REIT. The grant scheme has been well-received since its inception in May 2021. and the extension by the Government for another three years will definitely help boost Hong Kong’s competitiveness and development as a preferred fund domicile for such a diversified industry regime. Up to end of Apr 2024, there were 86 public OFCs and 877 private OFCs registered under the SFC. The extended scheme will be available for applications from 10 May 2024 to 9 May 2027 on a first-come-first-served basis. Detailed eligibility criteria of the scheme are enclosed in SFC Eligibility criteria of the grant scheme for OFCs and REITs for OFCs opting for it. 5. The joint SFC-HKMA thematic review of the distribution of non-exchange traded investment products On 18 Apr 2024, a thematic review conducted by HKMA and SFC jointly had identified some issues on intermediaries’ practices in performing product due diligence (“PDD”) and suitability requirement (“SBR”); remedial measures by intermediaries are required to address the issues accordingly. Some key findings of the review are as follows: (1) The assignments of risk rating to investment products as part of PDD do not incorporate crucial factors like the leverage deployed, credit events relating to the product issuers, heightened market risks, adverse political environments and the like. (2) Intermediaries were exposed to the risks of making inappropriate recommendations to clients if the risk return profiles of the products were not adequately assessed and accurately reflected in the product risk ratings used for the suitability assessment. (3) Structured products were the most prevalent type of non-exchange traded investment products sold by intermediaries; the risks inherent in the format the products were structured could be unlimited or far beyond what the investors have expected to bear. (4) Some salespersons may not have the required knowledge to explain to the investors the characteristics and risks of the structured products; and it is imperative for the intermediaries to provide adequate training to the relevant staff. (5) Intermediaries are reminded to exercise due skill, care and diligence in selecting investment products for different risk categories of clients and reach an assessment of the products commensurate with the client’s profile. (6) All intermediaries are reminded of their obligations to: (i) give due consideration to all the relevant circumstances specific to a client; (ii) disclose all the relevant information to a client in order that informed investment decisions can be made. 6. Climate-Related Disclosure requirements extended to listed companies On 19 Apr 2024, The Stock Exchange of Hong Kong (SEHK) published its consultation conclusions on the enhancement of climate-related disclosure (“CRD”) requirements for listed companies in HK. The new CRD requirements, effective from 1 January 2025, is the first step to align local sustainability disclosure requirements with the IFRS Sustainability Disclosure Standards . To facilitate the launch, SEHK has also published an Implementation Guidance to assist listed companies to kick off the new regime which will be implemented on a balanced and phased approach. SIGNIFICANCE: As Ms Julia Leung, SFC’s Chief Executive Officer, has said: “ The new regime on climate-related disclosures will give listed companies in Hong Kong a head-start in speaking the common international language of the International Sustainability Standards Board (ISSB) to the investing public and capital markets. ” The vogue for green finance has been sweeping over financial markets across various regions, the SFC has played the pioneer role in formulating guidelines for licensed corporations engaged in funds management to comply with the Climate-Related Risk Disclosure Requirements by the end of Nov 2022. 7. OSL as the first to be granted the AMLO license OSL Digital Securities Limited (“OSL”) is the first service provider to be granted a license under the AML and CTF Ordinances (“AMLO”) by the SFC on 19 April 2024. Up to now, only OSL is the first to be granted two licenses under the new dual licensing regime with both the SFO license (for security tokens) and AMLO license (for non-security tokens) at the same time. SIGNIFICANCE: To facilitate and ensure a seamless regulatory transition, a “dual licensing regime” had been introduced where existing services providers had to submit an application during the transition period from 1 Jun 2023 to 31 May 2024 with deadline for application submission on 29 Feb 2024. Those applicants which could meet the regulatory requirements were deemed to be licensed to operate on or after 1 Jun 2024 until a final decision has been made by the SFC on their license applications. If the SFC considers that some existing service providers (the applicants) cannot meet the relevant requirements of the transitional arrangement, a “No-deeming notice” will be issued to these applicants, together with those services providers which did not submit any applications before the deadline, will have to cease operation by 31 May this year. For more details, please click on the title of the topic above. ================================= ~ Make It Right Today, Better Tomorrow ~ ================================= The Newsletter is for general information purpose only and is not intended to constitute legal or other professional advice. For enquiries, please email to support@complianceone.hk or WhatsApp us at (852) 95164607 . Unit 1104, 11/F, 299QRC, 287-299 Queen's Road Central, Sheung Wan, Hong Kong Tel: (852) 39550277 www.complianceone.hk

主題： 虛擬資產是否不可靠？虛擬資產交易平台如何分辨真偽？去中心化技術是否成為騙子聚集的溫床？ 天匯合規顧問有限公司 ("天匯合規") 將與柏奇商業顧問服務有限公司("KPI") 共同舉辦研討會！ 今次研討會主要討論 從JPEX平台的倒下，分享虛擬資產牌照及法規對行業發展的重要 。 活動詳情： 主題： 虛擬資產是否不可靠？虛擬資產交易平台如何分辨真偽？去中心化技術是否成為騙子聚集的溫床？ 日期：2023年10月12日（星期四） 時間：17:00-18:30 形式：實體 (30人)/ 線上會議Zoom (上限100人) 費用：港元100 (實體)/港元50 (線上會議Zoom) 語言：廣東話 地點：尖沙咀星光行5樓533室 培訓時數：1.5小時 *培訓出席證書將在研討會後通過電子郵件發放。 演講嘉賓： Ivan Leung - 柏奇商業顧問服務有限公司董事 Tao Wong - 天匯合規顧問有限公司合伙人 Peter Chong - Centralin Analytics創始人 報名請透過以下超連結: https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSfxWsqUBCnIPUZN_jM0mIFGqf7cOW71vZ_Rza2c4w7SqWdDqQ/viewform?usp=sf_link 如需進一步資訊，請WhatsApp+852 54908117 聯絡陳小姐 (Tiffany Chan)。 天匯合規顧問有限公司

The topics discussed in this monthly newsletter for insurance are as follows: ComplianceOne Insurance Newsletter – April 2026 The topics discussed in this monthly newsletter are as follows: Market News Insurance Authority Hosts the Third Insurance-Linked Securities Conference IA Statistics Shows 29.7% Growth in Total Gross Premiums for the Year of 2025 HKFI Study Reveals Post-Pandemic Private Health Insurance Expenditure Surged by Over 60% in Four Years Enforcement News Police Arrest 53-Year-Old CEO of Licensed Insurance Broker Company for Alleged Theft of HK$43 Million Markets News 1. Insurance Authority Hosts the Third Insurance-Linked Securities Conference On the 22 of April 2026, the Insurance Authority (“IA”) hosted the third Insurance-linked securities (“ILS”) Conference in Hong Kong, gathering over 120 institutional investors, reinsurers, insurers and professional service providers. The event served as a platform to share market insights, foster industry partnerships, and advance Hong Kong’s strategic positioning as a leading Centre for alternative risk transfer. **Source: Insurance Authority Press Releases - 22 April 2026 **To understand more about ILS, please refer to the ILS website for further details. The event featured three panel discussions covering: i) global and Asian ILS ecosystems; ii) the strategic role of ILS in asset allocation for institutional portfolios; and iii) sharing of first-hand experience to clarify common misperceptions. Source Speech from Mr. Stephen YIU, Chairman of the IA Mr. YIU highlighted in his opening remarks that alternative investments are attracting unprecedented attention from institutional investors seeking balanced risk-adjusted returns amid rising global uncertainties, as reflected in the significant capital flows into ILS products globally. Mr. Yiu further noted Hong Kong’s unique competitive advantages for developing an ILS ecosystem, including its open and sophisticated financial market, it’s distinctive connectivity with Mainland China, and the presence of approximately 3,380 family offices, all of which position Hong Kong as an ideal platform to promote alternative risk transfer tools. SIGN IFICAN CE: This conference reinforces Hong Kong’s strategic position as a premier ILS hub in Asia. By convening key stakeholders and showcasing ILS as both an innovative alternative risk transfer tool and an attractive investment class, the IA continues to drive market development, attract global capital and strengthen the city’s role as a leading international risk management centre amid evolving global uncertainties. 2. IA Statistics Shows 29.7% Growth in Total Gross Premiums for the Year of 2025 On 24 April 2026, the IA released provisional statistics for the full year 2025. The data reflects continued robust performance across Hong Kong’s insurance sector, with total gross premiums reaching HK$827 billion, representing a 29.7% year-on-year increase. Long Term Business New office premiums surged 50.6% to HK$330.9 billion, primarily driven by Non-Linked individual business of HK$312.1 billion (up 49.9%). Within this, participating business rose 55.1% to HK$282.8 billion. Linked individual business increased 65.4% to HK$18.5 billion. Approximately 59,000 Qualifying Deferred Annuity Policies were issued, contributing HK$3.7 billion or 1.1% of total individual business premiums. In-force long-term business revenue premiums totaled HK$718.5 billion (up 33.7%), with claims and benefits paid amounting to HK$363 billion (up 3%). Total long-term assets grew to $5,398 billion, with net assets $744.3 billion. General Business Gross premiums reached HK$108.5 billion (up 8%) and net premiums HK$74.1 billion (up 6.3%). Gross claims paid totalled HK$55.4 billion (up 4.5%). Overall operating profit was HK$11.4 billion (up 39.7%), of which underwriting profit was HK$2.9 billion (down 12.5%). **For more details, please refer to the summary of the provisional statistics is at Annex .** SIGNIFICANCE: The 2025 provisional statistics underscore the resilience and strong momentum of Hong Kong’s insurance industry, with double-digit growth in long-term new business premiums—particularly participating policies—driven by sustained demand for protection and savings products. While general business operating profit improved overall, specific underwriting challenges (such as the Wang Fuk Court fire impact) were noted in certain segments. These figures reinforce Hong Kong’s position as a leading insurance hub in Asia and offer valuable insights for insurers, intermediaries, and policyholders ahead of the final audited results. 3. HKFI Study Reveals Post-Pandemic Private Health Insurance Expenditure Surged by Over 60% in Four Years On 28 April 2026, the Hong Kong Federation of Insurers (“HKFI”) announced the findings of the study titled “Determinants of Post-Pandemic Medical Inflation: An Analysis of Private Insurance Claims Data in Hong Kong”. Commissioned by the HKFI and conducted by the Centre for Ageing and Healthcare Management Research of The Hong Kong Polytechnic University’s College of Professional and Continuing Education (“PolyU CPCE”), the research analysed over ten million inpatient and outpatient claim records from 2019 to 2023. The study found that overall medical expenditure in Hong Kong’s private medical insurance market increased by over 60% in four years, representing a double-digit compound annual growth rate. The primary driver was a sharp increase of 68% in the frequency of inpatient claim (especially day procedures), rather than an increase in the unit price of medical services. Key Inpatient Claim Changes (2019 vs 2023) Metric Changes In 4 Years Overall Medical Expenditure Increase of over 60% Inpatient Claim Frequency Increased sharply by 68% in four years. Small to Medium Claims (i.e. HK$5,000–15,000) Number of cases grew by about 80%. Large Claims (i.e. over HK$100,000) Number of cases more than doubled. Room and Board Claims Grew by less than 30% (Primarily came from day procedures rather than traditional hospital stays.) The surge in claim frequency was most evident in digestive system diseases (e.g. gastritis, duodenitis and gastro-colonoscopy procedures) and viral conditions. Outpatient trends showed a shift toward higher-cost services: GP visits fell nearly 20%, while claims for Chinese medicine practitioners, physiotherapists and chiropractors rose 40–70%, with significantly higher average claim amounts. Policy Design Impact: Group plans recorded average inpatient claims approximately 40% lower than individual plans, and panel-doctor usage reduced costs by over 40%. Voluntary Health Insurance Scheme (VHIS) plans also showed modestly lower claims than non-VHIS individual policies. Demographic Pressures: Medical expenses rise sharply with age, with the 75+ group incurring the highest average bills. Females claimed more frequently, while males had higher average inpatient costs per claim. **For more details, please refer to the summary of the Executive Summary of Research Report and the Presentation Deck ** SIGNIFICANCE: The HKFI-PolyU study highlights a structural shift in Hong Kong’s private health insurance market. Post-pandemic behavioural changes and increased utilisation of day procedures and specialist services have driven sustained double-digit medical inflation. With an ageing population and rising chronic disease prevalence, the findings underscore the urgent need for multi-stakeholder collaboration among individuals, employers, insurers, healthcare providers and the Government to enhance cost control, promote prudent utilisation and ensure the long-term affordability and sustainability of private medical insurance. The research provides evidence-based insights to support policy discussions on medical network utilisation, product design and preventive care strategies. Prof. Peter YUEN, Dean of PolyU CPCE, stated: “This study clearly indicates that overall health insurance claims increased very substantially after the pandemic. Such an increase, if it continues at the same rate, will raise serious questions about private health insurance affordability for employers and individuals.” Ms Selina LAU, Chief Executive of the HKFI, said: “The results reveal that the continuous surge in Hong Kong’s medical expense is no longer an issue for the insurance industry alone but a heavy price for society as a whole to pay. We will discuss with the authorities and relevant stakeholders how to address this issue that affects the long-term well-being of Hong Kong.” Enforcement News 4. Police Arrest 53-Year-Old CEO of Licensed Insurance Broker Company for Alleged Theft of HK$43 Million On 13 April 2026, a 53-year-old woman surnamed HO (“HO”), the Chief Executive Officer of a licensed insurance broker company (which also operates as a wealth management firm), was arrested by the Hong Kong Police on suspicion of theft. The company is located at 18 Salisbury Road, Tsim Sha Tsui. **Source: MingPao Article - 14 April 2026 ** Case Summary According to reports, a shareholder discovered in January 2026 that the company’s bank account had insufficient funds, resulting in delayed payment of staff salaries and client commissions. Further investigation revealed that over HK$43 million had been transferred without authorisation from the company’s account to Ms. HO’s personal account. When questioned, Ms. HO admitted to taking the funds. The shareholder immediately reported the matter to the police. No disciplinary action or announcement has been issued by the IA. The matter remains under active police investigation with no court proceedings reported to date. SIGNIFICANCE: This case underscores the critical importance of robust internal controls, segregation of duties and independent oversight within licensed insurance broker companies. As a holder of an IA licence, the firm and its responsible officers are subject to strict fit-and-proper requirements under the Insurance Ordinance. Any proven misconduct of this nature could lead to licence suspension or revocation, in addition to criminal prosecution. The incident serves as a timely reminder to all licensed intermediaries and appointing principals to strengthen financial governance and early-detection mechanisms to protect client monies and maintain public trust in Hong Kong’s insurance intermediary sector. [End of ComplianceOne Insurance Newsletter – April 2026] For more details, please click on the title of the topic above. ================================= ~ Make It Right Today, Better Tomorrow ~ ================================= The Newsletter is for general information purpose only and is not intended to constitute legal or other professional advice. For enquiries, please email to support@complianceone.hk or WhatsApp us at (852) 95164607 . 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