家族辦公室成立服務
家族辦公室在香港正邁向制度化與專業化。設立時需深入考慮稅務寬減、證監會牌照及跨境監管等因素。在瞬息萬變的環境中，精確的法律架構規劃是應對合規難題、確保家族財富世代穩健傳承的核心關鍵。
前言
現代家族辦公室的定義
家族辦公室 (Family Office, FO) 是由超高淨值人士 (UHNWIs) 成立的專門私人財富管理實體，旨在集中管理家族資產的日常運作、遺產規劃及慈善事業。聯合家族辦公室 (MFO) 在同一專業架構下為多個互不相關的家族提供服務；而單一家族辦公室 (SFO) 則是專為單一家族需求量身定制的工具，對全球投資提供最高程度的隱私、控制權和客製化管理。
香港：亞洲領先的財富管理樞紐
香港依然是全球最具競爭力的商業和財富保值城市之一。其吸引力源於「低成本、高效率」的環境，穩健的體制基礎促進了業務增長。截至 2025 年年中，香港的超高淨值人士集中度位居全球第二，進一步鞏固了其作為連接東西方資本首選目的地的地位。
根據統計數據，截至 2025 年底，香港約有 3,380 多間單一家族辦公室在港營運，管理資產總值約為 35 兆港元（約 4.5 兆美元），在過去兩年間增長超過 25%。
我們如何助力您的家族傳承
應對複雜的財富治理需要深厚的監管誠信作為基石。天匯合規是根據《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》認可的持牌信託或公司服務提供者 (TCSP)（牌照編號：TC007463）。
作為領先的合規顧問公司，我們提供「一站式」解決方案，彌合家族意願與監管現實之間的差距。我們提供專業的公司秘書服務和監管諮詢，將其作為核心使命的增值組成部分：支持金融機構和私人家族以卓越的專業精神、效率和謹慎態度，滿足其企業合規需求。
香港優勢
香港為家族辦公室提供了獨特且極具吸引力的環境，其特點是結合了罕見的制度穩定性、市場靈活性及全球連通性。在「一國兩制」的框架下，香港作為連接東西方的首要門戶，為超高淨值人士管理全球遺產提供了一個安全且可預測的平台。憑藉其尖端的金融基礎設施和深厚的人才儲備，香港始終是家族尋求優化財富保值策略的自然之選。
香港競爭優勢的六大支柱
1.戰略性地理位置
香港位處亞洲心臟地帶，與紐約、倫敦等全球金融中心構成了 24 小時連續交易系統。香港毗鄰中國內地，憑藉廣泛的地理、文化和語言聯繫，成為投資者進入全球最具活力增長市場不可或缺的入口。
2.簡單且低稅制
香港以具競爭力且透明的稅務制度聞名。不設遺產稅、資本利得稅或股息預扣稅，為家族辦公室提供了高效的財政環境。此外，針對家族持有的投資控股工具所提供的專門稅務寬免，為長期的資本增長提供了強大的動力。
3.全球最自由經濟體且無資本管制
作為自由貿易的堡壘，香港維持一個對資本流入或流出不設任何限制的環境。這種資本流動的絕對自由，確保了家族辦公室能夠在全球範圍內靈活調整投資策略，並以最高效率和零行政摩擦完成交易結算。
4.穩健的法律體系
香港的法律體系根植於普通法傳統，並擁有獨立的司法機構，為私有財產和信託架構提供了無與倫比的安全保障。這種法律清晰度是構建複雜的跨代繼承計劃和慈善基金會的基石。
5.成熟的金融樞紐
香港擁有全球流動性最強的股市之一，亦是綠色金融、私募股權和風險投資的領先中心。市場的深度使家族辦公室能夠參與高價值的 IPO，
並涉獵各類資產類別中廣泛的替代投資機會。
6.世界級專業服務及具備全球經驗的人才隊伍
香港擁有由法律、會計和合規專業人士組成的精英生態系統，他們精通家族辦公室治理的各類細節。這種全球專業知識的集中，確保了家族在應對複雜的跨境監管環境時，能獲得精密的專業支持。
香港簡單且低稅制
香港維持著全球最具競爭力且透明的稅務框架之一，旨在為家族辦公室實現資本保值與營運效率的最大化。該制度的核心特色在於「屬地原則」——僅對源自香港的收入徵稅，且完全不設其他主要金融司法管轄區常見的隱形稅層。
三大稅務支柱
與稅法複雜的司法管轄區不同，香港將其收入模式簡化為三種主要的直接稅，並輔以優厚的免稅額與扣除額：
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兩級制利得稅： 為支持企業成長，法團首 200 萬港元的應評稅利潤僅按 8.25% 徵稅，超過該限額的利潤則按 16.5% 的標準稅率徵稅。
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薪俸稅： 個人收入按 15% 的具競爭力標準稅率徵稅，確保香港持續吸引全球頂尖人才。
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物業稅： 在香港出租物業所賺取的收入按 15% 的標準稅率徵稅。
財富管理的稅率豁免
為進一步鞏固其作為全球財富樞紐的地位，香港實施了多項直接惠及家族辦公室投資策略的專門豁免：
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全面利得稅豁免： 無論基金的結構、規模或目的如何，只要符合標準豁免條件，離岸及在岸私人發售基金在交易「指定資產」時均可獲豁免利得稅。
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優化合資格債務票據 (QDI) 計劃： 為鼓勵債券市場參與，凡於 2018 年 4 月 1 日或以後發行的合資格債務票據，其產生的所有利息收入及交易利潤均免徵利得稅，且不受期限限制。
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ETF 印花稅豁免： 為提升亞太地區領先 ETF 市場的流動性，香港豁免了所有 ETF 股份或單位轉讓的印花稅，降低了分散投資組合重新平衡時的摩擦成本。
「零稅率」優勢
香港最具吸引力的特色之一，在於其不徵收下列稅項，這使得財富能夠跨代無縫複利增長：
Tax Category 稅務種類 | Tax Rate 稅率 |
|---|---|
銷售稅 / 增值稅 | 0% |
預扣稅 (利息/股息) | 0% |
資本增值稅 | 0% |
股息稅 | 0% |
遺產稅 / 繼承稅 | 0% |
家族辦公室是否需要牌照？
在香港並不存在單一的「家族辦公室牌照」。相反，由證券及期貨事務監察委員會（證監會）管理的監管框架是以活動為基礎的。這意味著您的持牌義務完全取決於辦公室所提供的具體服務，以及這些活動是否屬於法定「豁免範圍」。
核心原則非常簡單：如果您的家族辦公室作為內部單位或私人工具營運，僅管理自身的家族資產而不向 第三方提供服務，通常不屬於牌照監管範圍。
通常不需要牌照的情況
大多數單一家族辦公室 (SFO) 可以透過利用現有的豁免條款來構建架構，從而避免證監會發牌。典型情境包括：
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A) 透過信託進行內部管理： 如果家族委任一名受託人持有家族資產，而該受託人將家族辦公室作為內部單位營運以管理該等資產，則無需領取牌照。由於服務並非提供予「第三方」，因此不構成受規管活動的「經營業務」。
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B) 集團內部豁免： 如果家族辦公室成立為獨立的法律實體，且由持有家族資產的同一受託人或控股公司全資擁有，則可能符合「集團內部豁免」資格。這允許私人公司管理其集團（母公司/子公司）的資產，而無需領取第 9 類（資產管理）受規管活動牌照。
必須領取牌照的情況
當家族辦公室開始作為商業企業營運，或為多個互不相關的家族提供服務時，領取牌照便成為強制性要求。
Feature 項目 | Single-Family Office (SFO) 單一家族辦公室 | Multi-Family Office (MFO) 聯合家族辦公室 |
|---|---|---|
證監會牌照 | 通常獲豁免 | 必須持有 (第 9 類受規管活動) |
信託或公司服務提供者 (TCSP) 牌照 | 必須持有 (若擔任受託人) | 必須持有 (若提供公司秘書或信託服務) |
監管目標 | 自主管理 | 投資者保護 |
成立家族辦公室的關鍵流程
建立家族辦公室的程序因您的業務模式而異。單一家族辦公室 (SFO) 通常遵循標準的企業註冊路徑；而聯合家族辦公室 (MFO) 則必須優先處理嚴格的證監會 (SFC) 領牌程序。
策略性設置路徑
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單一家族辦公室 (SFO)： 流程側重於企業架構搭建，並確保實體符合法定豁免條款。若不為第三方開展受規管活動，重點將放在法律註冊及稅務合規上。
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聯合家族辦公室 (MFO)： 由於您為多個互不相關的家族管理資產，首要里程碑是在開始營運前取得必要的證監會牌照（通常為第 9 類）。
五步執行路線圖
為確保成功啟動，我們將成立流程細分為五個關鍵步驟：
1. 定義架構與治理
根據家族需求確定最佳法律工具——通常是有限公司或信託架構。在此階段，您還必須定義家族理事會 (Family Council) 及投資專業人士的角色。
2. 企業註冊與商業登記
選擇唯一的公司名稱，並向香港公司註冊處註冊法律實體。這包括取得商業登記證 (BRC) 及選定註冊辦事處地址。
3. 監管核實：證監會豁免或領牌
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單一家族辦公室 (SFO): 正式核實架構是否符合特定的「家族辦公室」豁免條款，以確保無需領牌。
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聯合家族辦公室 (MFO)：啟動證監會牌照申請程序，包括委任負責人員 (RO) 並滿足最低資本要求。
4. 營運入駐與銀行開戶
落實註冊地址及記錄存放處。同時，對接虛擬資產友好型銀行或機構級銀行，以建立營運賬戶，並在強健的內部監控下進行資產轉移。
5. 稅務與合規實施
確保完全符合稅務局 (IRD) 的規定。這涉及結構化的稅務規劃，以確保獲得家族辦公室稅務寬減，並維持持續的公司秘書及反洗錢 (AML) 記錄存檔。
天匯合規能為您提供的服務
天匯合規是您家族傳承與監管誠信之間不可或缺的橋樑。我們提供全面的「一站式」解決方案，將高層次的監管諮詢與嚴謹的企業治理融為一體。透過處理複雜的行政與合規負擔，我們讓家族負責人能夠專注於其核心使命：世代財富的守護與增長。
一、 公司秘書服務
我們管理您家族辦公室的全生命週期及行政健康，為所有法定要求提供單一聯絡點：
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實體設立與地址： 在香港或離岸（英屬維爾京群島 BVI、開曼群島、薩摩亞）註冊公司，提供註冊辦事處，並處理官方書信。
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法定合規： 編製並維護重要控制人登記冊 (SCR)，擔任本地指定代表，並申報周年申報表。
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企業維護： 維護登記冊（董事/成員登記冊）、編製會議紀錄，並處理各類企業變更（名稱、董事、股份分配或註冊地址變更）。
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認證與稅務： 提供核證副本 (CTC)、海牙認證 (Apostille) 服務，並填報利得稅及僱主報稅表。
二、 申領牌照與專門架構設立
針對需要更複雜監管架構的家族，我們提供端到端的諮詢及申請支持：
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證監會 (SFC) 牌照： 為聯合家族辦公室 (MFO) 或開展受規管活動的單一家族辦公室 (SFO) 提供全面指導。
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信託及 TCSP 解決方案： 就設立香港或離岸家族信託作為資產持有工具提供諮詢。
三、 內部監控與營運支持
我們構建營運框架，保護您的家族辦公室免受內部及外部風險影響：
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治理架構： 就設立家族信託提供建議，並起草投資管理協議。
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人力資源與流動性： 提供專業招聘、工作簽證支持，以及高管薪酬結構建議。
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業務營運： 人員外判、工資發放管理及起草董事服務合約。
外部參考
1.投資推廣署 – 香港家族辦公室
https://www.familyofficehk.gov.hk/
2.公司註冊處 - 如何辦理新公司的註冊?
https://www.cr.gov.hk/tc/services/register-company.htm
3.證監會 - 有關家族辦公室的申領牌照責任的通函
https://apps.sfc.hk/edistributionWeb/gateway/TC/circular/doc?refNo=20EC1