2026年申請香港證監會 9 號牌（資產管理）全攻略：流程、時間表與費用預算
2026 年申請香港證監會（SFC）第 9 類受規管活動牌照（資產管理，即 SFC Type 9 licence），必須滿足以下基本條件：
➤最低實繳股本（Paid-up Capital）：若不涉及持有客戶資產，為 10 萬港元；若涉及持有客戶資產，則為 500 萬港元。
➤速動資金（Liquid Capital）：須時刻維持不少於實繳股本的金額，且需預留至少 6–12 個月營運開支。
➤人員要求：至少聘任 兩名負責人員（RO），其中一人須為執行董事。
下文將詳細拆 解 申請 9 號牌條件、9 號牌最低資本、流程、時間表與費用預算，助基金經理與家族辦公室快速掌握要點。
申請 9 號牌條件：最低實繳股本與速動資金要求
證監會對第 9 類牌照的資本要求取決於是否持有客戶資產。下表整理法定最低實繳股本及實際建議的速動資金：
牌照條件 License requirements | 法定最低實繳股本 (HK$) Statutory minimum paid-up | 建議速動資金 (HK$)* Recommended Liquid Capital | 適用情況 Applicable situations |
|---|---|---|---|
不持有客戶資產 | 100,000 | 1,000,000~2,000,000 | 僅管理全權委託帳戶，不保管客戶資金或證券 |
持有客戶資產 | 5,000,000 | 6,000,000~10,000,000 | 管理基金資產或代客持有投資組合 |
*建議速動資金 = 法定實繳股本 + 預留 6-12 個月營運開支（薪金、租金、系統費用等）。
補充說明（參考證監會《發牌手冊》附錄 1）：
-
如同時申請其他牌照（如第 1 類），資本要求須按較高者計算。
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速動資金須符合《證券及期貨（財政資源）規則》的持續監察要求。
負責人員（RO）團隊：至少兩名，符合勝任能力
每間持牌法團須聘請 至少兩名負責人員（Responsible Officer, RO），並確保：
-
其中一名 RO 為 執行董事，積極參與資產管理業務的監督。
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每名 RO 須通過證監會「勝任能力測試」：學位＋6 年內 3 年相關經驗＋2 年管理經驗＋本地監管架構考試（LRP）。
申請流程與時間表（6 – 9 個月）
階段 Stage | 主要工作 Main tasks | 預計時間 Estimated time |
|---|---|---|
前期準備 | 成立香港公司、篩選 RO、草擬業務計劃及內部監控文件 | 1 – 2 個月 |
招聘 RO | 物色及委任兩名合資格 RO（如有需要） | 1 – 2 個月 |
遞交申請 | 向證監會提交整套申請文件（表格、業務計劃、RO 資料等） | 即日 |
證監會審批 | 回答 4–6 輪查詢、更新資料、安排面試 | 5 – 7 個月 |
獲發牌照 | 取得原則上批准（AIP）後完成最後準備，正式獲批 |
總計：一般約 6 – 9 個月。天匯合規顧問有限公司 (“天匯合規”) 會全程代表客戶回應證監會的所有提問，確保溝通順暢。
費用預算（政府費用＋專業服務費）
項目 Project | 費用 (HK$) Fees (HK$) | 備注 Remark |
|---|---|---|
證監會申請費（SFC Type 9 申請） | 約 4,740 | 每類受規管活動 |
公司註冊及商業登記 | 約 3,000 – 5,000 | 含首年 BR 費用 |
顧問服務費 | 依服務範圍報價 | 一站式輔導（含文件、溝通、招聘支援） |
實繳股本注入 | 100,000 起 | 須存入公司銀行帳戶 |
速動資金預留 | 1,000,000 ~ 2,000,000 | 建議維持 12 個月營運開支 |
以上未包括辦公室租金、員工薪金及系統採購等持續成本。天匯合規同時持有 TCSP 牌照（編號 TC007463）及職業介紹所牌照，真正實現「一站式」服務。
常見問題（Q&A）
Q1：申請 9 號牌最低資本是否只需 10 萬港元？
A：僅適用於 不持有客戶資產 的持牌條件。若計劃管理基金或持有客戶資產，則實繳股本須為 500 萬港元。此外，證監會要求公司預留至少 6–12 個月營運開支，故實際須準備 100 萬港元或以上。
Q2：家族辦公室申請 9 號牌有何特殊豁免？
A：若家族辦公室僅管理單一家族資產且不向第三方提供服務，可獲「單一家族辦公室豁免」，無需申領 9 號牌。但若涉及管理外部資金或設立基金，則必須申請 SFC Type 9 licence。
Q3：能否在沒有 RO 的情況下提交申請？
A：不能。申請時必須提名至少兩名擬任 RO，並提供他們的履歷及資格證明。證監會在審批過程中會約見 RO 進行面試。
Q4：9 號牌申請被拒絕的常見原因？
A：主要包括：RO 經驗不足或未能通過面試、股東背景不合適（如破產記錄）、業務計劃與資本不符、內部監控文件草率。天匯合規的預審服務可大幅降低被拒風險。
結語
2026 年香港證監會對 9 號牌（資產管理）的審批依然嚴格，但仍有大量基金及家族辦公室成功獲牌。把握 申請 9 號牌條件、釐清 9 號牌最低資本、組織合規 RO 團隊，並借助專業顧問如天匯合規，可顯著提升成功率及效率。如需進一步了解 SFC Type 9 申請 的個案分析，歡迎與我們聯絡。